MACROECONOMIC ASPECTS OF BANKS CAPITAL ADEQUACY ASSESSMENT IN UKRAINE

S. V. Naumenkova, V. I. Мishchenko, S. V. Мishchenko

Abstract


The article examines the macroeconomic aspects of bank capital adequacy assessment in the context of increasing the vulnerability of the financial sector of Ukraine. The difficulties to implementationBasel capital requirements to Ukrainian banking sector are defined. The authors emphasize the “spillover bank losses effect” through the financial intermediation sector, which tends to aggravate financial imbalances. The necessity of strengthening prudential requirements is emphasized by the authors in order to prevent the emergence and spread of risks within the financial system in conditions of formation of the single regulatory area.


Keywords


bank capital; regulation capital; core capital; capital adequacy; credit risk; standardized approach (STA); internal risk–based approach (IRB)

References


Core Principles for Effective Banking Supervision. Bank for International Settlements. (2012). Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs230.pdf

International Convergence of Capital Measurement and Capital Standard. A Revised Framework. (2005). Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs118.pdf

Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems. (2010). Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf

Global Systemically Important Banks: Updated Assessment Methodology and the Higher Loss Absorbency Requirement. (2013). Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs255.pdf.

Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012. Available at: http://eur–lex.europa.eu/legal–content/EN/TXT/?uri=uriserv:OJ.L_.2013.176.01.0001.01.ENG&toc=OJ:L:2013:176:TOC

Directive of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC. Available at: http://eur–lex.europa.eu/legal–content/EN/TXT/?uri=uriserv:OJ.L_.2013.176.01.0338.01.ENG&toc=OJ:L:2013:176:TOC

Kompleksna Prohrama rozvytku finansovoho sektoru Ukrainy do 2020 roku. Available at: https://bank.gov.ua/doccatalog/document?id=43401314

Zvit pro finansovu stabilnist. (2017). Available at: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=32236491

Ghosh, A. (2012). Managing Risks in Commercial and Retail Banking. John Wiley & Sons, Inc.

Key Aspects of Macroprudential Policy (2013). Available at: http://www.imf.org/external/np/pp/eng/2013/061013B.pdf

Naumenkova, S. (2015). BASELI, II, III: Rozvytok pidkhodiv dlia zmitsnennia rehuliatornoi osnovy. Visnyk Kyivskoho Natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Schevchenko. Ekonomika, 12(177), 39–48.

Docherty, A., &. Viort, F. (2013). Better Banking: Understanding and Addressing the Failures in Risk Management, Governance and Regulation. John Wiley & Sons, Inс.

Naumenkova, S., & Mishchenko, V. (2015). Makroprudentsiini instrumenty v mekhanizmi zabezpechennia finansovoi stabilnosti. Finansy Ukrainy, 10, 53–76. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Fu_2015_10_5

Naumenkova, S. (2017). Pidkhody do vyboru instrumentiv zakhystu vid systemnykh ryzykiv. Finansovo–kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky, 1(22), 60–70.

Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy. (2014, December). Pro zatverdzhennia polozhennia pro vysnachennia systemno vazhlyvykh bankiv. Available at: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/v0863500–14/print1473440872558320

Obgruntuvannya metodychnykh pіdkhodіv do otsіnky stіikostі fіnansovoi systemy, 6. (2006). Kyiv: Tsentr naukovykh doslidzhen NBU.

Mishchenko, V. I. & Mishchenko, S. V. (2017). Rozvytok mekhanizmiv koordynatsii monetarnoi ta biudzhetnoi polityky v konteksti podolannia naslidkiv bankivskoi kryzy. Finansovo–kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky, 1(22), 423–431.

Karcheva, H. T., & Smovshenko, T. S. (Eds.). (2016). Efektyvnist ta konkurentospromozhnist bankivskoi systemy Ukrainy. Kyiv: UBS.

Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy. (2001, August). Pro zatverdzhennia Instruktsii pro poriadok rehuliuvannia diialnisti bankiv v Ukraini. Available at: http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0841–01/print1463312186541489

Financial Soundness Indicators. Available at: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=44575

Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy. (2016, June). Pro zatverdzhennia polozhennia pro vyznachennia bankamy Ukrainy rozmiry kredytnoho ryzyku za aktyvnymy bankivskymy operatsiiamy. Available at: http://www.bank.gov.ua/document/download?docId=33378802


GOST Style Citations


Core Principles for Effective Banking Supervision [Electronic resource] // Bank for International Settlements. – 2012. – 79 p. – Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs230.pdf.

 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standard. A Revised Framework [Electronic resource]. – 2005. – 272 p. – Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs118.pdf.

BaselIII: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems [Electronic resource]. – 2010. – 69 p. – Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf.

Global Systemically Important Banks: Updated Assessment Methodology and the Higher Loss Absorbency Requirement [Electronic resource]. – 2013. – 20 p. – Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs255.pdf.

 Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [Electronic resource]. – Available at: http://eur–lex.europa.eu/legal–content/EN/TXT/?uri=uriserv:OJ.L_.2013.176.01.0001.01.ENG&toc=OJ:L:2013:176:TOC.

Directive of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC [Electronic resource]. – Available at: http://eur–lex.europa.eu/legal–content/EN/TXT/?uri=uriserv:OJ.L_.2013.176.01.0338.01.ENG&toc=OJ:L:2013:176:TOC.

Комплексна Програми розвитку фінансового сектору України до 2020 року [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/v0391500–15.

Звіт про фінансову стабільність [Електронний ресурс]. – 2017. – Випуск 3 (Червень). – Режим доступу: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=32236491.

Ghosh, A. Managing Risks in Commercial and Retail Banking [Text] / Amalendu Ghosh. – John Wiley & Sons, Inc.,
2012. – 480 с.

Key Aspects of Macroprudential Policy [Electronic resource] / IMF. – 2013. – 61 p. – Available at: http://www.imf.org/external/np/pp/eng/2013/061013B.pdf.

Науменкова, С. В. Базель І, ІІ, ІІІ: розвиток підходів для зміцнення регуляторної основи [Електронний ресурс] / С. В. Науменкова // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. – 2015. – № 12 (177). – С. 39–48. – Режим доступу: http://bulletin–econom.univ.kiev.ua/wp–content/uploads/2016/04/177_5–1.pdf.

Docherty, A. Better Banking: Understanding and Addressing the Failures in Risk Management, Governance and Regulation [Text] / Adrian Docherty, Frank Viort. – John Wiley & Sons, Inc., 2013. – 376 с.

Науменкова, С. В. Макропруденційні інструменти в механізмі забезпечення фінансової стабільності [Текст] / С. В. Науменкова, В. І. Міщенко // Фінанси України. – 2015. – № 10. – С. 53–76. – Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Fu_2015_10_5.

Науменкова, С. В. Підходи до вибору інструментів захисту від системних ризиків [Текст] / С. В. Науменкова // Фінансово–кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. – 2017 – № 1 (22). – С. 60–70.

Про затвердження Положення про порядок визначення системно важливих банків [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 25.12.2014 року № 863. – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/v0863500–14/print1473440872558320.

Обґрунтування методичних підходів до оцінки стійкості фінансової системи [Текст] : Інформаційно–аналітичні матеріали: Вип. 6. – К. : Центр наукових досліджень НБУ, 2006. – 162 с.

Міщенко, В. І. Розвиток механізмів координації монетарної та бюджетної політики в контексті подолання наслідків банківської кризи [Текст] / В. І. Міщенко, С. В. Міщенко // Фінансово–кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. – 2017. – № 1 (22). – С. 423–431.

Ефективність та конкурентоспроможність банківської системи України [Текст] / за ред. Г. Т. Карчевої, Т. С. Смовженко. – К. : УБС, 2016. – 286 с.

Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 28 серпня 2001 року № 368. – Режим доступу: http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0841–01/print1463312186541489.

Financial Soundness Indicators [Electronic resource]. – Available at: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=44575.

Про затвердження Положення про визначення банками України розміру кредитного ризику за активними банківськими операціями [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 30 червня 2016 року № 351. – Режим доступу: https://www.bank.gov.ua/document/download?docId=33378802.





DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i23.120876

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2017 S. V. Naumenkova, V. I. Мishchenko, S. V. Мishchenko

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770