THE PROBLEM OF PROPER DETECTION OF THE RISK OF MONEY LAUNDERING BY UKRAINIAN BANKS

Aleksandra V Utkina

Abstract


Risk is an integral part of banking. In the context of economic, social and political transformations, the ability of banking institutions to identify in a timely and cost–effective manner the threats and risks associated with money laundering is urgent and requires detailed study and further improvement. The article reveals the essence of the concept of the risk of laundering criminal proceeds. We analyzed the risk of involvement of various countries, including Ukraine, in the processes of money laundering and terrorist financing. The number of messages sent by banking and non–banking institutions on suspicious financial transactions to specially authorized bodies has been considered. We proposed ways to solve the problem of proper detection of the risk of money laundering by banks of Ukraine.


Keywords


risk; money laundering and terrorist financing; a banking institution; suspicious financial transactions.

References


Basel AML Index 2016 Report. Available at https://index.baselgovernance.org/sites/index/documents/Basel_AML_Index_Report_2016.pdf

Bereznyi, O. M. (2010). Otsinka ta upravlinnia rysykom vykorustannia posluh dlia lehalisatsii kriminalnykh dokhodiv abo finansuvannia teroryzmy v komertsiinomy banku. Symu: DVNZ «UABS NBU».

Guidance for a Risk–Based Approach for Money or Value Transfer Services. Available at www.fatf–gafi.org/

Dzedzyk, I. B. (2008). Mistse ryzukiv u sustemi finansovoho monitorynhu operatsii bankivskoi ustanovy. Rehionalna ekonomika, 4, 109–114.

Zakon Ukrainy. (2014, October). Pro zapobihannia ta protudiiu lehalizatsii (vidmyvannia) dokhodiv, oderzhannykh zlochynnym shliakhom, finansyvanniu teroryzmy ta rozpovsiudzhenniu zbroi massovoho znyshchennia. Available at http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1702–18

Nakaz. (2016, July). Pro zatverdzhennia Kryteriiv ryzyky lehalizatsii (vidmyvannia) dokhodiv, oderzhannykh zlochynnym shliakhom, finansyvanniu teroryzmy ta rozpovsiudzhenniu zbroi massovoho znyshchennia. Available at http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1047–1 6

Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy. (2015, June). Pro zatverdzhennia Polozhennia pro zdiisnennia bankamy finansovoho monitorynhu. Available at http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/v0417500–15

Metodolohiia z otsinky vidpovidnosti Rekomendatsiiam FATF ta efektyvnosti system protudii vidmyvanniu koshtiv ta borotby z finansuvanniam teroryzmy. Available at http://www.sdfm.gov.ua/

Epifanov, A. O., & Vasylieva, T. A. (Eds.). (2012). Upravlinnia ryzykamu bankiv. T.1: Upravlinnia ruzukamu basovyh bankivskykh operatsii. Symu: DVNZ «UABS NBU».

Richnyi zvit Derzhavnoi sluzhby finansovoho monitorynhu za 2016 rik. Available at http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2017/20170330/Zvit_2016.pdf

Postanova. (2015, August). Pro zatverdzhennia Poriadku organisatsii ta koordynatsii roboty z perepidhotovky ta pidvyshchennia kvalifikatsii spetsialistiv z pytan finansovoho monitorynhy. Available at: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/610–2015–п

Khudokormova, M. I. (2011). Upravlinnia ryzykamy lehalizatsii zlochynnykh dokhodiv yak novitnia vymoha svitovoi spilnoty. Aktualni problemy ekonomiky, 6, 226–232.


GOST Style Citations


Basel AML Index 2016 Report [Electronic resource]. – Available at: https://index.baselgovernance.org/sites/index/documents/Basel_AML_Index_Report_2016.pdf.

Бережний, О. М. Оцінка та управління ризиком використання послуг для легалізації кримінальних доходів або фінансування тероризму в комерційному банку [Текст] : монографія / О. М. Бережний. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2010. – 116 с.

Guidance for a Risk–Based Approach for Money or Value Transfer Services

[Electronic resource]. – Available at: www.fatf–gafi.org/

Дзедзик, І. Б. Місце ризиків у системі фінансового моніторингу операцій банківської установи [Електронний ресурс] / І. Б. Дзедзик // Регіональна економіка. – 2008. – № 4. – С. 109–114. – Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/regek_2008_4_16.

Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення [Електронний ресурс] : закон України від 14.10.2014 № 1702–VII. – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1702–18.

Про затвердження Критеріїв ризику легалізації (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансування тероризму та фінансування розповсюдження зброї масового знищення [Електронний ресурс] : наказ від 08.07.2016  № 584. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1047–16.

Про затвердження Положення про здійснення банками фінансового моніторингу [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 26.06.2015 № 417. – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/v0417500–15.

Методологія з оцінки відповідності Рекомендаціям ФАТФ та ефективності систем протидії відмиванню коштів та боротьби з фінансуванням тероризму [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/

Управління ризиками банків [Текст] : монографія у 2 томах. Т. 1. Управління ризиками базових банківських операцій / [А. О. Єпіфанов та ін.] / за ред. А. О. Єпіфанова, Т. А. Васильєвої. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2012. – 283 с.

Річний Звіт Державної служби фінансового моніторингу України за 2016 рік [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2017/20170330/Zvit_2016.pdf.

Про затвердження Порядку організації та координації роботи з перепідготовки і підвищення кваліфікації спеціалістів з питань фінансового моніторингу [Електронний ресурс] : постанова від 19.08.2015 № 610. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/610–2015–п.

Худокормова, М. І. Управління ризиками легалізації злочинних доходів як новітня вимога світової спільноти [Текст] / М. І. Худокормова // Актуальні проблеми економіки. – 2011. – № 6. – С. 226–232.





DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i23.121175

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2017 Aleksandra V Utkina

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770