COMPOSITIONAL ANALYSIS OF TRANSNATIONAL BANK CAPITAL

N. V. Tkachenko, O. M. Momot

Abstract


Among the whole set of financial institutions that operate in the global financial market, multinational banks are in the lead. The purpose of the article is a scientific reflection on the classification features of the bank capital, its detailed description by way of the capital calculation and on this basis and the improvement of the compositional representation of the transnational bank capital.

The main classification features of the bank capital are systematized. The scientific analysis of the division of the bank capital depending on the method of calculation and critical description of its types, namely, balance, market, regulatory and economic capital is presented. The constituent elements of the regulatory capital according to Basel III and the main requirements according to Basel III regulatory capital standards are determined. It is proved that the concept of economic capital is aimed at determining the bank's own capital, sufficient to cover not only expected but also unexpected risks, while the regulatory capital is intended to cover only expected risks. The economic capital, in contrast to the regulatory, covers a wider range of risks.

The component composition of the transnational bank capital is established and the differences between own, borrowed and mezzanine capital are substantiated. The classification of types of the transnational bank capital has been improved by allocating, in addition to existing ones, such classification features and types of capital as: by ownership (private, collective, state, international organizations, other states, legal entities of foreign states); by sources of formation (own, borrowed, borrowed, hybrid); by appointment (regulatory, economic, risk capital, canned, counter-cyclical, systemic); by the level of analysis (microeconomic, mesoeconomic, national, transnational, global); by engagement in banking activities (activated, immobilized, potential). The proposed classification allows to systematize the various types of the transnational bank capital and take into account the specifics of a particular type of the capital in the development of strategic and tactical measures of international expansion.


Keywords


bank capital; transnational capital; market equity; regulatory capital; economic capital; prudential capital; risk capital; counter-cyclical capital buffer.

References


Vovchak, O. D., Rushchyshyn, N. M. & Andreikiv, T.Ia. (2008). Kredyt i bankivska sprava [Credit and banking]. Kyiv: Znannia [in Ukrainian].

Alekseienko, M. D. (2002). Kapital banku: pytannia teorii i praktyky [Bank's capital: issues of theory and practice]. Kyiv: KNEU [in Ukrainian].

Katranzhy, L. L. (2015). Finansovyi mekhanizm formuvannia bankivskoho kapitalu [Financial mechanism of bank capital formation]. Extended abstract of candidate's thesis. Kramatorsk: Donbaska derzhavna mashynobudivna akademiia [in Ukrainian].

Hospodarskyi kodeks Ukrainy [Commercial Code of Ukraine] (2003, January 16). zakon.rada.gov.ua. Available at http://zakon.rada.gov.ua [in Ukrainian].

Dolan, E. Dzh., Kempbell, K. D.& Kempbell, R. Dzh. (1996). Dengi, bankovskoe delo i denezhno-kreditnaya politika [Money, Banking and Monetary Policies]. Moskow: Turan [in Russian].

Leontev, V. E., Bocharov, V. V. & Radkovskaya, N. P. (2014). Korporativnye finansy [Corporate Finance]. Moskow: Yurayt [in Russian].

Batrakova, L. G. (2005). Ekonomicheskiy analiz deyatelnosti kommercheskogo banka [Economic analysis of the activities of a commercial bank]. Moskow: Logos [in Russian].

Rouz, P. S. (1997). Bankovskiy menedzhment: Predostavlenie finansovyh uslug [Banking Management: Provision of Financial Services]. (M. V. Belov, Trans). Moskow: Delo [in Russian].

Sinki, Dzh. (2017). Finansovyy menedzhment v kommercheskom banke i v industrii finansovyh uslug [Financial management in a commercial bank and in the financial services industry]. Moskow: Alpina Pablisher [in Russian].

Usoskin, V. M. (1994). Sovremennyy kommercheskiy bank: upravlenie i operacii [Modern commercial bank: management and operations]. Moskow: Vazar-Ferro [in Russian].

Lavrushin, O. I. (eds.) (2011). Bankovskiy menedzhment [Banking Management]. Moskow: KnoRus [in Russian].

Larionova, I. V. (2003). Upravlenie aktivami i passivami v kommercheskom banke [Asset and Liability Management in a Commercial Bank]. Moskow: Konsaltbankir [in Russian].

Frost, S. M. (2006). Nastolnaya kniga bankovskogo analitika: dengi, riski i professionalnye priemy [The bench book of the banking analyst: money, risks and professional methods]. Dnepropetrovsk: Balans Biznes Buk [in Russian].

Mezhdunarodnaya konvergenciya izmereniya kapitala i standartov kapitala: novye podhody (Bazel II) [International convergence of capital measurement and capital standards: new approaches (Basel II)]. cbr.ru. Available at http://cbr.ru/search/print.asp?File=/today/pk/basel.htm [in Russian].

Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy Pro zatverdzhennia Instruktsii pro poriadok rehuliuvannia diialnisti bankiv v Ukraini vid August 28, 2001, No. 368 [NBU Resolution On Approval of the Instruction on the Procedure for Regulating the Activities of Banks in Ukraine of August 28, 2001 No. 368] (2001, August). zakon5.rada.gov.ua. Available at http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0841–01/print1463312186541489 [in Ukrainian].

Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems. (2010). Available at http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf.

Kireeva, K. O. (2006). Rehuliuvannia bankivskoho kapitalu [Bank capital regulation]. Extended abstract of candidate's thesis. Kyiv: KNEU [in Ukrainian].

Burns, R. L. (2004). Economic Capital and Assessment of Capital Adequacy. Supervisory Insights. Available at http://www.fdic.gov/regulations/examinations/supervisory/insights/sivin04/economic.

Thoraval, P. Y. (2006). The Basel II framework: the role and implementation of Pillar 2. Financial Stabiliti Review, 9, 47–58.

Jones, D. & Mingo, J. (1999). Credit Risk Modeling and Internal Capital Allocation Processes: Implications for a Models-Based Regulatory Bank Capital Standard. Journal of Economics and Business, 51, 79–108.

Kovalenko, V. V., & Cherkashyna, K. F. (2010). Kapitalizatsiia bankiv: metody otsiniuvannia ta napriamky pidvyshchennia [Capitalization of banks: methods of evaluation and direction of improvement]. Sumy: DVNZ «UABS NBU» [in Ukrainian].

Saita, F. (2010). Value at Risk and Bank Capital Management: Risk Adjusted Performances, Capital Management and Capital Allocation Decision Making. London: Academic Press.

Voronova, N. S. & Miroshnichenko, O. S. (2013). Podhody k strukturirovaniyu ponyatiynogo apparata teorii bankovskogo kapitala [Approaches to the structuring of the conceptual apparatus of the theory of bank capital]. Bankovskoe delo – Banking, 34 (562), 9–20 [in Russian].

Meh, C. & Moran, K. (2008). The Role of Bank Capital in the Propagation of Shocks. WP № 2008-36. Bank of Canada.

Korobova, G. G. (eds.) (2006). Bankovskoe delo [Banking]. Moskow: Yurist [in Russian].

Pavlovskyi, S. V. (2016). Finansuvannia pidpryiemstv u period finansovoi kryzy: alternatyvni rishennia [Фінансування підприємств у період фінансової кризи: альтернативні рішення]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu – Scientific Herald of Kherson State University, 17 (3), 112–117 [in Ukrainian].


GOST Style Citations


Вовчак О. Д. Кредит і банківська справа / О. Д. Вовчак, Н. М. Рущишин, Т. Я. Андрейків. – К. : Знання, 2008. – 564 с.

Алексеєнко М. Д. Капітал банку: питання теорії і практики : монографія
/ М. Д. Алексеєнко. – К. : КНЕУ, 2002. – 276 с.

Катранжи Л. Л. Фінансовий механізм формування банківського капіталу : автореф. дис. … канд. екон. наук : 08.00.08 / Л. Л. Катранжи ; Донбаська державна машинобудівна академія. – Краматорськ, 2015. – 20 с.

Господарський кодекс України від 16.01.2003 № 436-IV, зі змінами [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua.

Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная політика : пер. с англ. / Э. Дж. Долан, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл. – М. : Туран, 1996. – 448 с.

Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. – М. : Юрайт, 2014. – 349 с.

Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка
/ Л. Г. Батракова. – М. : Логос, 2005. – 351 с.

Роуз П. С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг
/ П. С. Роуз ; пер. с англ. под общ. рук. М. В. Белова и др. – М. : Дело, 1997. – 743 с.

Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг : пер. с англ. / Дж. Синки. – М. : Альпина Паблишер, 2017. – 1018 c.

Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции / В. М. Усоскин. – M. : Вазар-Ферро, 1994. – 328 с.

Банковский менеджмент / коллектив авторов ; под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. – М. : КноРус, 2011. – 560 с.

Ларионова И. В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке / И. В. Ларионова. – М. : Консалтбанкир, 2003. – 272 с.

Фрост С. М. Настольная книга банковского аналитика: деньги, риски и профессиональные приемы : пер. с англ. / С. М. Фрост. – Днепропетровск : Баланс Бизнес Бук, 2006. – 672 с.

Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы (Базель II) [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://cbr.ru/search/print.asp?File=/today/pk/basel.htm.

Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні [Електронний ресурс] : Постанова НБУ від 28.08.2001 р. № 368, зі змінами. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua.

Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems [Electronic resource]. – 2010. – 69 p. – Available at: http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf.

Кірєєва К. О. Регулювання банківського капіталу : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.04.01 / К. О. Кірєєва ; Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана. – К., 2006. – 19 с.

Burns R. L. Economic Capital and Assessment of Capital Adequacy [Electronic resource] / Burns R. L. // Supervisory Insights. – 2004. – Winter. – Available at : http://www.fdic.gov/regulations/examinations/supervisory/insights/sivin04/economic.

Thoraval P. Y. The Basel II framework: the role and implementation of Pillar 2 / P. Y. Thoraval // Financial Stabiliti Review. Banque de France. – 2006. – December. – № 9. – P. 47–58.

Jones D. Credit Risk Modeling and Internal Capital Allocation Processes: Implications for a Models-Based Regulatory Bank Capital Standard / D. Jones, J. Mingo // Journal of Economics and Business. – 1999. – № 51. – Р. 79–108.

Коваленко В.В. Капіталізація банків: методи оцінювання та напрямки підвищення : монографія / В. В. Коваленко, К. Ф. Черкашина. – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010. – 153 с.

Saita F. Value at Risk and Bank Capital Management: Risk Adjusted Performances, Capital Management and Capital Allocation Decision Making / F. Saita. – Academic Press, 2010. – 280 p.

Воронова Н. С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала / Н. С. Воронова, О. С. Мирошниченко // Банковское дело. – 2013. – № 34 (562). – С. 9–20.

Meh C. The Role of Bank Capital in the Propagation of Shocks / C. Meh, K. Moran // WP № 2008-36. – Bank of Canada, 2008. – 34 p.

Банковское дело / под ред. Г. Г. Коробовой. – М. : Юристъ,2006. – 766 с.

Павловський С. В. Фінансування підприємств у період фінансової кризи: альтернативні рішення / С. В. Павловський // Науковий вісник Херсонського державного університету. – 2016. – Вип. 17. – Ч. 3. – С. 112–117. – (Серія : Економічні науки).





DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i25.135979

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2018 N. V. Tkachenko, O. M. Momot

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770