IMMATIOUS-AUTOMATIC SIMULATION OF PROCESSES IN INSURANCE ACTIVITIES

M. L. Lapishko, K. P. Danylkiv, N. M. Dobosh

Abstract


On the basis of automated-simulation method of modelling it is possible to represent prognostication of size formed insurance and systems of accruals and money streams of insurer during realization of processes of insurance, reinsurance and investment activity of insurer.

By means of this method it is possible to investigate dependence of forming of insurance and reserve funds of insurer on the volume of receivabless of insurance bonuses and payments of amounts covered and insurance compensations with the aim of analysis and control after the financial state of insurance company and determination of profitability of insurance operations.

Automated modeling tool allows at any time to predict the size of the existing insurance fund, which serves as the main source for fulfilling the financial obligations of the insurer to the policyholder, while taking into account the probabilistic characteristics of the insurance processes.

Namely, in our opinion, the automated-simulation method of modeling allowed to solve the problem of forecasting the cash flows of the insurer and, accordingly, ensuring its financial stability in the long run. This method provides an opportunity to predict the size of the formed insurance and reserve funds, to solve the problem of establishing the optimal amount of the insurer's own allowance, to choose a strategy of investment activity.


Keywords


insurance; immatious-automatic simulation; forecasting of insurer cash flows; financial instability of the insurer; economic processes.

Full Text:

PDF

References


Leonova O. V., Sorokina P. G. (2017). Modelirovanie processov ybitkov strakhovshchika s pomoshchju verojatnosnykh raspredelenij na primere strkhovol kompanii ROSGOSSTRAKH [Design of processes of losses of insurer by means of probabilistic distributions on the example of insurance company РОСГОССТРАХ]. Baikal Research Journal, 8, № 4, 17–27 [in Russia].

Nedosekin A. O. (2002). Nechetko-mnozhestvennyj analiz riska fondovyx investicij [Fuzzy Set Analysis of a stock investment risks]. St. Petersburg, 180 [in Russia].

Borch K. (1974). Mathematical Models in Insurance. Astin Bulletin: The Journal of the IAA, № 3, Vol. 7, 192–202.

Syavalko M., Rybitskaya O. (2000). Matematychne modelyuvannya za umov nevyznachenosti [Mathematical modeling under uncertainty]. Lviv: NPF Ukraintehnologii, 320 [in Ukrainian].

Vitlinsky V., Matviichuk A. (2007). Zmina paradygmy v suchasnij teoriyi ekonomiko-matematychnogo modelyuvannya [Changing the paradigm in the modern theory of economic-mathematical modeling]. Ekonomika Ukrayiny, 11, 35–43 [in Ukrainian].

Dobosh N. M. (2010). Algorytm rozpiznavannya rivnya finansovoyi stijkosti straxovyka [The algorithm for recognizing the level of financial stability of the insurer]. Formuvannya rynkovoyi ekonomiky v Ukrayini, 22, 107–113 [in Ukrainian].

Fishburn P. (1978). Teoriya poleznosti dlya prinyatiya reshenyj [Theory of utility for decision-making]. M.: Nauka, 352 [in Russia].

Nedosekin A. O. (1999). Analyz ryska bankrotstva predpryyatyya s prymenenyem nechetkyx mnozhestv [Analysis of the risk of bankruptcy with the use of fuzzy sets]. Vaprosy analiza riska, 2–3, 17–29 [in Russia].

Frejd P., Bergsten C. (2016). Mathematical Modelling as a Professional Task. Educational Studies in Mathematics, № 1, Vol. 91, 11–35.

Kozmenko O. (2015). Statistical model of risk assessment of insurance company’s functioning [Statistical model of risk assessment in the work of the insurance company]. Investment Management and Financial Innovations, № 2, Vol. 12, 189–194 [in Ukrainian].


GOST Style Citations


Леонова О. В. Моделирование процессов убытков страховщика с помощью вероятностных распределений на примере страховой компании РОСГОССТРАХ / О. В. Леонова, П. Г. Сорокина // Baikal Research Journal (г. Иркутск). – 2017. – Т. 8, № 4. – С. 17–27.

Недосекин А. О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций / А. О. Недосекин. – Санкт-Петербург, 2002. – 180 с.

Borch K. Mathematical Models in Insurance / K. Borch // Astin Bulletin: The Journal of the IAA. – Cambridge, 1974. – № 3, Vol. 7. – P. 192–202.

Сявавко М. Математичне моделювання за умов невизначеності / М. Сявавко, О. Рибицька. – Львів : НВФ Українські технології, 2000. – 320 с.

Вітлінський В. Зміна парадигми в сучасній теорії економіко-математичного моделювання / В. Вітлінський, А. Матвійчук // Економіка України. – 2007. – № 11. – С. 35–43.

Добош Н. М. Алгоритм розпізнавання рівня фінансової стійкості страховика / Н. М. Добош // Формування ринкової економіки в Україні : наук. зб. – Львів : Львівський національний університет імені Івана Франка, 2010. – Вип. 22. – С. 107–113.

Фишберн П. Теория полезности для принятия решений / П. Фишберн. – М.: Наука, 1978. – 352 с.

Недосекин А. О. Анализ риска банкротства предприятия с применением нечетких множеств / А. О. Недосекин, О. Б. Максимов // Вопросы анализа риска. – 1999. – № 2–3. – С. 17–29.

Frejd P. Mathematical Modelling as a Professional Task / Peter Frejd, Christer Bergsten // Educational Studies in Mathematics. – Springer Netherlands. – 2016. – № 1, Vol. 91. – P. 11–35.

Козьменко O. Статистична модель оцінки ризиків в роботі страхової компанії / O. Козьменко, В. Олійник // Інвестиційний менеджмент та фінансові інновації. – 2015. – № 2. – Вип. 12. – С.189–194.




DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i25.136692

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2018 M. L. Lapishko, K. P. Danylkiv, N. M. Dobosh

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770