DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i26.143844

CONCEPTUAL PROVISIONS OF BANKING SYSTEM STABILITY ENSURANCE

A. Ya. Kuznetsova, N. P. Pohorelenko

Abstract


The article insufficiently elaborates the conceptual provisions for ensuring the financial stability of the banking system, which in the complex would cover the necessary and sufficient conditions for ensuring financial stability, its components in terms of the systemic approach, the need to balance the main financial flows, a list of indicators to determine the level of financial stability, the main financial risks, determining the level of vulnerability of the banking system and tools for ensuring its stability.

Systemic approach principles are applied to study the problem of ensuring the financial stability of the banking system, as well as some specific ones. This allows to justify the components of the mechanism of effective functioning of the banking system.

The principles of the systemic approach include: integrity, hierarchy, structuring, plurality, consistency and common nature of goals, a single basis, incomplete determinism, continuity of the process of goals adjustment, complexity.

Principles of ensuring the financial stability of the banking system are the principles of scientific validity, continuity, adaptability, balanced profitability, social and economic responsibility, trust, efficiency, timely discretion, redundancy.

The proposed concept of ensuring the financial stability of the banking system is based on the principles reflected in the hypotheses and provisions that it discloses and can serve as the basis for providing financial stability as an appropriate theoretical and methodological basis.

The concept is part of the theory of finance thatbuilt within the system paradigm, takes into account the stability of the institutional components of the banking system (central bank, systemic banks, banks with foreign capital, and banks with private capital) and the balance of financial flows.


Keywords


banking system; financial stability; concept; paradigm; system approach; hypotheses; position; financial flows.

References


Pogorelenko, N. P. (2014). Teoretychni osnovy shchodo spivstavlennia stiikosti ta stabilnosti funktsionuvannia bankivskoi systemy [Theoretical basis for comparison of the stability and stability of the banking system function]. Ekonomichnyi prostir — Economic Space, 89, 128—141 [in Ukrainian].

Crockett, A. (1996). The Theory and Practice of Financial Stability. De Еconomist, 144, 4, 531—568.

Mishkin, F. S. (1999). Lessons from the Asian crisis. Journal of International Money and Finance, 18, 709—723.

Schinasi, G. J. (2004). Defining Financial Stability. IMF Working Paper. International Monetary Fund, 187, 18.

Allen, W. A. (2005). Defining and achieving financial stability / Special Paper № 160, Cass Business School, City University. Retrieved from http://econpapers.repec.org/scripts/showcites.pf?h=repec:fmg:fmgsps:sp160.

Borio, C. Towards an operational framework for financial stability: “fuzzy” measurement and its consequences. Retrieved from http://www.bis.org/publ/work284.pdf.

Jacobson Т. (2001) How can central banks promote financial stability? Sveriges Riksbank Economic Review, 2, 5—13.

Corbo, V. (2010). Financial stability in a crisis: What is the role of thе central bank? BIS Working Paper, 51f. Retrieved from http://www.bis.org/publ/bppdf/bispap51f.pdf.

Padoa-Schioppa, T. (October, 2002). Central banks and financial stability: exploring a land in between. Рaper presented at the Second ECB Central Banking Conference “The transformation of the European financial system”. Frankfurt am Main. Retrieved from http://www.ecb.int/events/pdf/conferences/tps.pdf.

Vasilescu, M. (2012). Financial Stability — A Theoretical Approach. Annals — Economy Series, Constantin Brancusi University, 1, 129—132.

Chmilenko, F. O. (2014). Posibnyk do vyvchennia dystsypliny «Metodolohiia ta orhanizatsiia naukovykh doslidzhen» [A guide to the study of the discipline "Methodology and organization of scientific research"]. Dnipro [in Ukrainian].

Novikov, A. M. (2003). Doktorskaya dissertaciya : posobie dlya doktorantov i soiskatelej uchenoj stepeni doktora nauk [Doctors dissertation: the manual for doctoral candidates and applicants of a scientific degree of doctor of sciences]. Moscow: «Egves» [in Russian].

Strizhichenko, K. A. (2014). Formuvannia kontseptsii rehuliuvannia finansovoho rynku Ukrainy [Formation of the concept of regulation of the financial market of Ukraine]. Bіznes Іnform — Business Inform, 10, 324—330 [in Ukrainian].

Gricanov, A. (1998). Novitnii filosofskyi slovnyk [The Newest Philosophical Dictionary]. Moscow: «Skakun» [in Ukrainian].

Potravka, L. O. (2015). Systemna osnova synerhetychnoi paradyhmy yak novoho pidkhodu do problem pidvyshchennia efektyvnosti transformatsii ekonomichnoi systemy Ukrainy [Systemic basis of the synergetic paradigm as a new approach to the problems of increasing the efficiency of the transformations of the economic system of Ukraine]. Naukovyi visnyk Natsionalnoho universytetu bioresursiv i pryrodokorystuvannia Ukrainy — Scientific Bulletin of the National University of Bioresources and Natural Resources of Ukraine, 222, 117—123 [in Ukrainian].

Fomitska, N. V. (2015). Metodolohiia systemnoho pidkhodu ta naukovykh doslidzhen [Methodology of the systematic approach and scientific research]. Kharkiv: Vyd-vo KharRI NADU [in Ukrainian].

Sitnіkov, V. V. (2012). Systemna paradyhma v sektoralnii sferi ekonomiky [System Paradigm in the Sectoral Economy]. Stratehiia rozvytku Ukrainy. Ekonomika, sotsiolohiia, pravo — Strategy of Ukraine’s Development. Economics, sociology, law, 1, 228—232 [in Ukrainian].

Dovhan, Zh. M. (2011). Vzaiemozviazok finansovoi stiikosti, stabilnosti, bezpeky, nadiinosti ta efektyvnosti bankivskoi systemy [Relationship of financial stability, stability, security, reliability and efficiency of the banking system]. Stalyi rozvytok ekonomiky — Sustainable development of the economy, 3, 275—278 [in Ukrainian].

Sheludko, N. M., & Shkliar, A. I. (2009). Finansovi kryzy na rynkakh, shcho rozvyvaiutsia: teoretychni y empirychni aspekty analizu [Financial crises in emerging markets: theoretical and empirical aspects of analysis]. Finansy UkrainyFinances of Ukraine, 2, 3—21 [in Ukrainian].

Minsky, H. P. (1992). The Financial Instability Hypothesis. The Jerome Levy Economics Institute of Bard College. Working Paper, 74. Retrieved from http://www.levyinstitute.org/publications/the-financial-instability-hypothesis.

Baranovskyi, O. I. (2009). Finansovi kryzy: peredumovy, naslidky i shliakhy zapobihannia [Financial crises: background, consequences and ways of prevention]. Kiev: KNTEU [in Ukrainian].

Bobyl, V. V. (2011). Udoskonalennia modeli otsinky finansovoi stiikosti suchasnoi bankivskoi systemy [Improvement of model assessment of financial stability of modern banking system]. Problemy ekonomiky transportu Problems of transport Economics: Collection of scientific papers of Dnipropetrovsk national University of railway transport named after academician V. Lazaryan. (Vol. 2), (pp. 11—18). Dnepropetrovsk: Dnepropetr. NAT. Univ well.d. Tr. them. Acad. V. Lazaryan, [in Ukrainian].

Dovhan, Zh. M. (2012). Finansova stiikist bankivskoi systemy Ukrainy: problemy otsinky ta zabezpechennia [Financial stability of the banking system of Ukraine: problems of assessment and assurance]. Sumy: DVNZ «UABS NBU» [in Ukrainian].

Diakonova, I. I. (2015). Doslidzhennia otsinky rivnia finansovoi stabilnosti yak skladovoho elementu mekhanizmu derzhavnoho rehuliuvannia bankivskoi systemy [Study of the assessment of financial stability as an integral element of the mechanism of state regulation of the banking system]. Biznes Inform Business Inform, 1, 302—306 [in Ukrainian].

Zvieriakov, M. I., & Kovalenko, V. V. (2012). Formuvannia systemy indykatoriv finansovoi stiikosti bankivskoi systemy [Formation of system of indicators of financial stability of the banking system]. Finansy Ukrainy — Finance оf Ukraine, 4, 3—12 [in Ukrainian].

Kovalenko, V., & Harkusha, Yu. (2013). Teoretychni ta metodychni pidkhody do otsiniuvannia finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy [Theoretical and methodological approaches to assessing the financial stability of the banking system]. Visnyk NBU — Bulletin of the NBU, 9, 126—131 [in Ukrainian].

Kozlov, V. I. (2014). Dominantni indykatory bankivskykh kryz: porivnialnyi analiz dlia krain z riznym rivnem rozvytku ekonomiky [Dominant indicators of Bank crises: comparative analysis for States with different levels of economic development]. Biznes Inform Business Inform, 3, 351—358 [in Ukrainian].

Kuznietsova, L. V., & Kovalenko, V. V. (2012). Vplyv hlobalizatsiinykh protsesiv na finansovu stiikist bankivskoi systemy [The іmpact of globalization processes on the financial stability of the banking system]. Aktualni problemy ekonomiky Actual problems of Economics, 2 (128), 264—278 [in Ukrainian].

Laznia, A. V. (2014). Naukovo-metodychni pidkhody do vyznachennia ta vyboru indykatoriv finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy [Methodological approaches to the definition and selection of indicators of financial stability of the banking system]. Finansovyi prostir — Financial space, 1 (13), 83—91 [in Ukrainian].

Lesyk, V. A. (2017). Otsiniuvannia finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy z urakhuvanniam vlastyvosti emerdzhentnosti [Biznes Informassessment of the financial stability of the banking system given the properties of emergence]. Biznes Inform — Business inform, 3, 294—301 [in Ukrainian].

Tkachenko, O. O. (2014). Analiz svitovoho dosvidu system otsiniuvannia finansovoi stiikosti bankiv [Analysis of international experience of systems of assessment of financial stability of banks]. Naukovyi visnyk ChDIEU — Scientific Herald of CHIEU, 3 (23), 104—108 [in Ukrainian].

Filippova, Yu. O. (2012). Metodychnyi pidkhid do udoskonalennia otsinky finansovoi stiikosti bankivskoi systemy [Methodological approach to improve the assessment of financial stability of banking system]. Problemy i perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy — Problems and prospects of development of banking system of Ukraine, 36, 271—281 [in Ukrainian].

Shkliar, A. I. (2012). Formuvannia systemy indykatoriv finansovoi stabilnosti na rynkakh, shcho rozvyvaiutsia: aktualni pidkhody dlia Ukrainy [Formation of system of indicators of financial stability in emerging markets: current approaches for Ukraine]. Ekonomika i prohnozuvannia — Economics and forecasting, 1, 37—54 [in Ukrainian].

Kovalenko, V. V. (2010). Stratehichne upravlinnia finansovoiu stiikistiu bankivskoi systemy: metodolohiia i praktyka [Strategic management of financial stability of the banking system: methodology and practice]. Sumy: DVNZ «UABS NBU» [in Ukrainian].

Demirguc-Kunt, A. (1998). The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries. IMF Staff Papers, Palgrave Macmillan, 45 (1), 81—109.

Dumičić, M. (2016). Financial Stability Indicators — The Case of Croatia. Journal of Central Banking Theory and Practice, 5(1), 113—140 Retrieved from https://doi.org/10.1515/jcbtp-2016-0006.

Khutorna, M. E. (2017). Kontseptualizatsiia protsesu zabezpechennia finansovoi stabilnosti kredytnykh ustanov [Conceptualization of the process of ensuring the financial stability of credit institutions]. Visnyk Universytetu bankivskoi spravy — Bulletin of University of banking, 1 (28), 38—44 [in Ukrainian].

Pohorelenko, N. P. (2018). Stabilnist bankivskoi systemy: teoriia, metodolohiia, praktyka [Stability of the banking system: theory, methodology, practice]. Kyiv: DVNZ «Universytet bankivskoi spravy» [in Ukrainian].

Verchovna Rada of Ukraine. (9 May, 1999). Zakon Ukrainy «Pro Natsionalnyi bank Ukrainy» [The law of Ukraine «On the National Bank of Ukraine»]. Retrieved from http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/679-14 [in Ukrainian].

Caranovic, G., & Caranovic, B. (2015). Developing An Aggregate Index For Measuring Financial Stability in The Balkans. Procedia Economics and Finance, 33, 3—17. Retrieved from https://doi.org/10.1016/S2212-5671(15)01690-1.

Sere-Ejembi, A. (2014). Developing Banking System Stability Index for Nigeria. CBN Journal of Applied Statistics. The Central Bank of Nigeria. Retrieved from https://www.econstor.eu/handle/10419/144780.

Pohorelenko, N. P. (2014). Pidkhody do rozrakhunku rivnia vrazlyvosti bankivskoho sektoru [Approaches to calculating the level of vulnerability of the banking sector]. Innovatsiina ekonomika — Innovative economy, 3, 186—192 [in Ukrainian].


GOST Style Citations


Погореленко Н. П. Теоретичні основи щодо співставлення стійкості та стабільності функціонування банківської системи / Н. П. Погореленко // Економічний простір : зб. наук. пр. — 2014. — № 89. — С. 128—141.

Crockett A. The Theory and Practice of Financial Stability / A. Crockett // De Еconomist. — 1996. — Vol. 144. — Is. 4. — Р. 531—568.

Mishkin F. S. Lessons from the Asian crisis / F. S. Mishkin // Journal of International Money and Finance. — 1999. — № 18. — P. 709—723.

Schinasi G. J. Defining Financial Stability / G. J. Schinasi // IMF Working Paper. International Monetary Fund. — 2004. — № 187. — P. 18.

Allen W. A. Defining and achieving financial stability [Electronic resource] / W.A. Allen, G. Wood. Special Paper № 160, Cass Business School, 2005, City University. — Available at : http://econpapers.repec.org/scripts/showcites.pf?h=repec:fmg:fmgsps:sp160.

Borio C. Towards an operational framework for financial stability: “fuzzy” measurement and its consequences [Electronic resource] / C. Borio, M. Drehmann. — Available at : http://www.bis.org/publ/work284.pdf.

Jacobson Т. How can central banks promote financial stability? / Т. Jacobson, J. Molin, A. Vredin // Sveriges Riksbank Economic Review. — 2001. — № 2. — Р. 5—13.

Corbo V. Financial stability in a crisis: What is the role of thе central bank? [Electronic resource] / V. Corbo // BIS Working Paper nо 51f. — Available at : http://www.bis.org/publ/bppdf/bispap51f.pdf.

Padoa-Schioppa T. Central banks and financial stability: exploring a land in between [Electronic resource] / Т. Padoa-Schioppa // Рaper presented at the Second ECB Central Banking Conference “The transformation of the European financial system”. — Frankfurt am Main, 2002. — October. — Available at : http://www.ecb.int/events/pdf/conferences/tps.pdf.

Vasilescu M. Financial Stability — A Theoretical Approach / M. Vasilescu // Annals — Economy Series, Constantin Brancusi University. — 2012. — Vol. 1. — Р. 129—132.

Чмиленко Ф. О. Посібник до вивчення дисципліни «Методологія та організація наукових досліджень» / Ф. О. Чмиленко, Л. П. Жук \ Дніпровський національний університет імені Олеся Гончара. — Дніпро, 2014. — 48 с.

Новиков А. М. Докторская диссертация : пособие для докторантов и соискателей ученой степени доктора наук / А. М. Новиков. — 3-е изд. — Москва : Изд-во «Эгвес», 2003. — 120 с.

Стрижиченко К. А. Формування концепції регулювання фінансового ринку України / К. А. Стрижиченко // Бізнес Інформ. — 2014. — № 10. — С. 324—330.

Грицанов А. Новітній філософський словник / А. Грицанов. — Москва : «Скакун», 1998. — 653 c.

Потравка Л. О. Системна основа синергетичної парадигми як нового підходу до проблем підвищення ефективності трансформацій економічної системи України / Л. О. Потравка // Науковий вісник Національного університету біоресурсів і природокористування України. — 2015. — Вип. 222. — С. 117—123. — (Серія : Економіка, аграрний менеджмент, бізнес).

Методологія системного підходу та наукових досліджень : опорний конспект лекцій / уклад. Н. В. Фоміцька. — Харків : Вид-во ХарРІ НАДУ, 2015. — 60 с.

Ситніков В. В. Системна парадигма в секторальній сфері економіки / В. В. Ситніков // Стратегія розвитку України. Економіка, соціологія, право. — 2012. — № 1. — С. 228—232.

Довгань Ж. М. Взаємозв’язок фінансової стійкості, стабільності, безпеки, надійності та ефективності банківської системи / Ж. М. Довгань // Сталий розвиток економіки. — 2011. — № 3. — С. 275—278.

Шелудько Н. М. Фінансові кризи на ринках, що розвиваються: теоретичні й емпіричні аспекти аналізу / Н. М. Шелудько, А. І. Шкляр // Фінанси України. — 2009. — Вип. 2. — С. 3—21.

Minsky H. P. The Financial Instability Hypothesis [Electronic resource] / H. P. Minsky // Working Paper / The Jerome Levy Economics Institute of Bard College. № 74. — Available at : http://www.levyinstitute.org/publications/the-financial-instability-hypothesis.

Барановський О. І. Фінансові кризи: передумови, наслідки і шляхи запобігання : монографія / О. І. Барановський. — Київ : КНТЕУ, 2009. — 754 с.

Бобиль В. В. Удосконалення моделі оцінки фінансової стійкості сучасної банківської системи / В. В. Бобиль // Проблеми економіки транспорту : збірник наукових праць Дніпропетровського національного університету залізничного транспорту імені Академіка В. Лазаряна. — Дніпропетровськ : Дніпропетр. нац. ун-т залізн. трансп. ім. Акад. В. Лазаряна, 2011. — Вип. 2. — С. 11—18.

Довгань Ж. М. Фінансова стійкість банківської системи України: проблеми оцінки та забезпечення : монографія / Ж. М. Довгань. — Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2012. — 450 с.

Дʼяконова І. І. Дослідження оцінки рівня фінансової стабільності як складового елементу механізму державного регулювання банківської системи / І. І. Д’яконова, Є. Ю. Мордань // Бізнес Інформ. — 2015. — № 1. — С. 302—306.

Звєряков М. І. Формування системи індикаторів фінансової стійкості банківської системи / М. І. Звєряков, В. В. Коваленко // Фінанси України. — 2012. — № 4. — С. 3—12.

Коваленко В. Теоретичні та методичні підходи до оцінювання фінансової стабільності банківської системи / В. Коваленко, Ю. Гаркуша // Вісник НБУ. — 2013. — № 9. — С. 126—131.

Козлов В. І. Домінантні індикатори банківських криз: порівняльний аналіз для країн з різним рівнем розвитку економіки / В. І. Козлов // Бізнес Інформ. — 2014. — С. 351—358.

Кузнєцова Л. В. Вплив глобалізаційних процесів на фінансову стійкість банківської системи / Л. В. Кузнєцова, В. В. Коваленко // Актуальні проблеми економіки. — 2012. — № 2 (128). — С. 264—278.

Лазня А. В. Науково-методичні підходи до визначення та вибору індикаторів фінансової стабільності банківської системи / А. В. Лазня // Фінансовий простір. — 2014. — № 1 (13). — С. 83—91.

Лесик В. О. Оцінювання фінансової стабільності банківської системи з урахуванням властивості емерджентності / В. О. Лесик // Бізнес Інформ. — 2017. — № 3. — С. 294 — 301.

Ткаченко О. О. Аналіз світового досвіду систем оцінювання фінансової стійкості банків / О. О. Ткаченко // Науковий вісник ЧДІЕУ. — 2014. — № 3 (23). — С. 104—108.

Філіппова Ю. О. Методичний підхід до удосконалення оцінки фінансової стійкості банківської системи / Ю. О. Філіппова // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. — 2012. — Вип. 36. — С. 271—281.

Шкляр А. І. Формування системи індикаторів фінансової стабільності на ринках, що розвиваються : актуальні підходи для України / А. І. Шкляр // Економіка і прогнозування. — 2012. — № 1. — С. 37—54.

Kovalenko, V. V. (2010). Stratehichne upravlinnia finansovoiu stiikistiu bankivskoi systemy: metodolohiia i praktyka [Strategic management of financial stability of the banking system: methodology and practice]. Sumy: DVNZ «UABS NBU» [in Ukrainian].

Demirguc-Kunt A. The Determi­nants of Banking Crises in Developing and Developed Countries / Asli Demirguc-Kunt, Enrica Detragiache // IMF Staff Papers, Palgrave Macmillan. — 1998. — Vol. 45 (1). — Р. 81—109.

Dumičić M. Financial Stability Indicators — The Case of Croatia [Electronic resource] / M. Dumičić // Journal of Central Banking Theory and Practice. — 2016. — Vol. 5. — Is. 1. — Р. 113—140. — Available at : https://doi.org/10.1515/jcbtp-2016-0006.

Хуторна М. Е. Концептуалізація процесу забезпечення фінансової стабільності кредитних установ / М. Е. Хуторна // Вісник Університету банківської справи. — 2017. — № 1 (28). — С. 38—44.

Погореленко Н. П. Стабільність банківської системи: теорія, методологія, практика : монографія / Н. П. Погореленко. — Київ : ДВНЗ «Університет банківської справи», 2018. — 615 с.

Закон України «Про Національний банк України» [Електронний ресурс]. — Режим доступу : http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/679-14.

Caranovic G. Developing An Aggregate Index For Measuring Financial Stability in The Balkans [Electronic resource] / G. Caranovic, B. Caranovic // Procedia Economics and Finance. — 2015. — Vol. 33. — Р. 3—17. — Available at : https://doi.org/10.1016/S2212-5671(15)01690-1.

Sere-Ejembi A. Developing Banking System Stability Index for Nigeria [Electronic resource] / A. Sere-Ejembi, I. S. Udom, A. Salihu, V. A. Ngozi, B. N. Yaaba // CBN Journal of Applied Statistics. The Central Bank of Nigeria. — 2014. — Vol. 5. — № 1. — Р. 49—77. — Available at : https://www.econstor.eu/handle/10419/144780.

Погореленко Н. П. Підходи до розрахунку рівня вразливості банківського сектору // Інноваційна економіка. — 2014. — № 3. — С. 186—192.





Copyright (c) 2018 A. Ya. Kuznetsova, N. P. Pohorelenko

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770