DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v4i27.154008

BANK DEPOSIT AS A DIRECTION OF INVESTMENT ACTIVITY’S ACTIVATION OF INSURERS IN LIFE INSURANCE

Yu. M. Melnychuk, O. B. Shkolenko, A. V. Gumeniuk, V. V. Melnik

Abstract


Article on the topic "Bank deposit as a direction of investment activity’s activation of insurers in life insurance" is dedicated to the analysis of the financial condition and the free funds of insurance companies. Bank deposit is the most famous financial instrument, but little attention is paid to it from the study of the deposit as an object of investment. Therefore, the purpose of the study is to consider a bank deposit as a source of intensification of the investment activity of insurance companies. The article collected and processed information about banks, their condition in the financial market, which allowed to identify the main participants of the banking sector. The rating analysis showed high scores, which are confirmed by indicators of the size of assets, capital, loan portfolio, financial results of banking institutions as the leaders of the banking system. In terms of the proposed criteria for a banking institution, as an investment partner in order to reduce the risk of non-profitability of the project, the most reliable banks with a stable financial and economic status were selected in the market of banking services. Banking institution plays a role of an object that deposits funds of insurance companies for a long-term period. In addition to this, bank deposit was considered as an object of investing funds for insurers for long-term accumulation of funds. The analysis of deposit proposals, financial and economic state of banking services in banks was conducted. The deficiencies of the banking system of Ukraine in the field of long-term accumulation of funds are revealed, as well as, the imperfections in accumulation of funds are described. Investment project is proposed, planning for the investment income with regards to the storage of temporarily free assets of insurance companies is conducted. In the process of research, the authors have improved approaches to develop and define investment projects: the definition of "reliable bank", analysis of its deposit offers, forecasting of investment return on deposit commitment. To activate the investment activity of insurance companies, life insurance for an investment proposal is designed according to the direction of placement of insurance reserves in bank deposit. Thus, the analysis showed that the planned indicators considerably exceed the actual figures of companies’ investment income.


Keywords


bank; banking institution; insurance company; bank deposit; investment project; financial condition; investment partner.

Full Text:

PDF

References


Huang, X., Zhou, H., & Zhu, H. (2012). Assessing the systemic risk of a heterogeneous portfolio of banks during the recent financial crisis. Journal of Financial Stability, 8 (3), 193—205.

Sangowski, Т. (2001). Ubezpieczenia gospodarcze [Economic insurance]. Warszawa: Poltext [in Polish].

Kabinet Ministriv Ukrainy [Cabinet of Ministers of Ukraine]. (2007). Postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy «Pro zatverdzhennia reyityngovoi natsionalnoi shkalu» № 665 vid 26.04.2007 [Resolution of the Cabinet of Ministers of Ukraine «About approving the rating national scale» from 2007, April 26, № 665]. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/665-2007 [in Ukrainian].

Rating Agencies-such As Standard & Poor's (S&P) (n. d.). chegg.com. Retrieved from http://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/ rating-agencies-standard-poor-s-s-p-moody-s-investor-service-fitch-ratings-assign-credit-r-q11190539.

Derzhavna komisiia z tsinnykh paperiv ta fondovoho rynku [State Commission on Securities and Stock Market]. (2004). Rishennia «Pro skhvalennia Metodychnykh rekomendatsiy Derzhavnoyi komisiyi z tsinnykh paperiv ta fondovoho rynku shchodo stvorennia ta rozvytku nezalezhnykh informatsiynykh ta reytynhovykh ahenstv, shcho spetsializuyutsia na nadanni informatsiynykh posluh na fondovomu rynku Ukrainy» № 370 vid 31.08.2004 [Decree «On approval of the Methodological recommendations of the State Commission on Securities and the stock market for the creation and development of independent information and rating agencies, specializing in providing information services in the Ukrainian stock market» from 2016, March 25, № 370]. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua /laws/show/z0019-05.

Derzhavna komisiia z rehuliuvannia rynkiv finansovykh posluh Ukrainy [State Commission for Regulation of Financial Services Markets of Ukraine]. (2004). Rozporiadzhennia «Pro zatverdzhennia metodyky formuvannia strakhovykh rezerviv za vydamy strakhuvannia, inshymy, nizh strakhuvannia zhytia» № 3104 vid 17.12.2004 [Рrescript «On approval of the Methodology for the formation of insurance reserves by types of insurance, other than life insurance» from 2004, December 17, № 3104]. Retrieved from http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0019-05 [in Ukrainian].

Yurovskyi, B. S. (2016). Pensii derzhavni i nederzhavni: na sho mozhemo rozrakhovuvaty [State and non-state pensions: what can we count on]. Entsyklopediya bukhgaltera i ekonomista — Encyclopedia of Accountant and Economist, 3, 79—82 [in Ukrainian].

Analituchnyi ogliad bankivskoi systemy Ukrainy za 1 kvartal 2016 roku [Analytical review of the banking system of Ukraine for the first quarter of 2016]. (n. d.). bankografo.com. Retrieved from http://bankografo.com/analiz-bankiv/reyting-bankiv/kredytni-reytingi-bankiv [in Ukrainian].

Kredytni reyityngy bankiv [Credit ratings of banks]. (n. d.). banker.ua. Retrieved from http://banker.ua/officialrating/finance/ [in Ukrainian].

Vsi strakhovi kompanii Ukrainy [All insurance companies of Ukraine]. (n. d.). minfin.com.ua. Retrieved from https://minfin.com.ua/ua/insurance/all/ [in Ukrainian].

Sait reyityngu strakhovykh kompaniy. (2017). [Site rating of insurance companies]. forinsurer.com. Retrieved from https://forinsurer.com /ratings/life/17/6/4 [in Ukrainian].


GOST Style Citations


Huang X. Assessing the systemic risk of a heterogeneous portfolio of banks during the recent financial crisis / X. Huang, H. Zhou, H. Zhu // Journal of Financial Stability. — 2012. — № 8 (3). — Р. 193—205.

Sangowski Т. Ubezpieczenia gospodarcze / T. Sangowski. — Wydanie drugie, zaktualizowane i rozszerzone. — Warszawa : Poltext, 2001. — 390 s.

Постанова Кабінету Міністрів України «Про затвердження рейтингової національної шкали» № 665 від 26.04.2007 [Електронний ресурс] / Кабінет Міністрів України. — Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/665-2007.

Rating Agencies-such As Standard & Poor's (S&P) [Electronic resource]. — Available at : http://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/rating-agencies-standard-poor-s-s-p-moody-s-investor-service-fitch-ratings-assign-credit-r-q11190539.

Рішення «Про схвалення Методичних рекомендацій Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку щодо створення та розвитку незалежних інформаційних та рейтингових агентств, що спеціалізуються на  наданні інформаційних послуг на фондовому ринку України» № 370 від 31.08.2004  [Електронний ресурс] / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. — Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/rada/show/ru/vr370312-04.

Розпорядження «Про затвердження Методики формування страхових резервів за видами страхування, іншими, ніж страхування життя» № 3104 від 17.12.2004  [Електронний ресурс] / Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України. — Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0019-05.

Юровський Б. Пенсії державні та недержавні: на що можемо розраховувати / Б. Юровський  // Енциклопедія бухгалтера і економіста. — 2016. — № 3. — С. 76.

Аналітичний огляд банківської системи України за І квартал 2016 року [Електронний ресурс] // Bankografo.com (Аналіз банків України: огляди, графіки, факти). — Режим доступу : http://bankografo.com/analiz-bankiv/reyting-bankiv/kredytni-reytingi-bankiv.

Кредитні рейтинги банків [Електронний ресурс] // Banker.ua (Український банківський портал). — Режим доступу : http://banker.ua/officialrating/finance/.

Всі страхові компанії України [Електронний ресурс] // Мінфін. — Режим доступу : https://minfin.com.ua/ua/insurance.

Сайт рейтингу страхових компаній [Електронний ресурс] // Фориншурер. — 2017. — Режим доступу : https://forinsurer.com/ratings/life/17/6/4





Copyright (c) 2018 Yu. M. Melnychuk, O. B. Shkolenko, A. V. Gumeniuk, V. V. Melnik

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770