DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v4i27.154053

ORGANIZATIONAL MODEL OF POLISH COOPERATIVE BANKS IN THE POST-CRISIS REGULATORY ENVIRONMENT

A. Jurkowska

Abstract


Even though the Polish cooperative banks were affected by the global crisis only indirectly, yet after the crisis their condition has begun to deteriorate. This was the result of numerous changes taking place within the macroeconomic and regulatory environment. This paper is to define the impact of crucial post-crisis regulations passed by the EU – CRDIV/CRR package, the directives on DGS and BRR – on the directions in which the organizational model of domestic cooperative banking should evolve.

CRDIV/CRR is a regulatory package implementing the provisions of Basel III (Third Capital Agreement, Basel III). As part of the package, changes were made in two main areas determining banks’ security: the first one is capital adequacy, the second – liquidity and liquidity risk. Implementation of the provisions of the CRD IV/CRR package regarding banks' capital base policy into the Polish legal regime began in mid-2015 on the back of the act on macro-prudential supervision of the financial system and crisis management in the financial system dated 5 August 2015.

Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council concerning Deposit Guarantee Schemes (DGS) essentially increases the protection of depositors' savings and one of its main provisions is harmonizing the methods of financing deposit-guarantee schemes ex ante. The Directive of the European Parliament and Council 2014/59/EU (BRRD) defines the principles of establishing national recovery and resolution mechanisms. The DGS and BRR Directives were introduced into the Polish legal regime by means of the act on the bank guarantee fund, deposit guarantee scheme and resolution of 10 June 2016.

Based on an analysis of the impact of selected EU and national post-crisis regulations on the cooperative banking sector in Poland, two final conclusions were reached. First and foremost, in the hitherto existing regulatory environment imposing additional burdens on all banks, privileges were foreseen mainly for Institutional Protection Schemes (IPSs) members, while in the new legal regime the proportionality rule was applied to a limited extent. Secondly, due to the privileges arising from existing regulations, the evolution of the organizational model of Poland’s cooperative banking sector towards IPS seems to be inevitable.


Keywords


apex bank; associate banks; BRRD; CDRIV/CRR; directive on DGS; cooperative banks; IPS

Full Text:

PDF

References


Kozak, S. (2010). Stabilność i dochodowość banków spółdzielczych w Polsce w czasie kryzysu rynków finansowych. Zeszyty Naukowe – Polityki Europejskie. Finanse i Marketing, 4 (53).

KNF’s (Polish Financial Supervision Commission) data. (2018, April 22). Retrieved from https://www.knf.gov.pl/publikacje_i_opracowania/raporty_i_opracowania.

European Parliament. (2013a). Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC, OJEU of 27 June 2013, L 176/338-436.

European Parliament. (2013b).Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, OJEU of 27 June 2013, L 176/1-337.

European Parliament. (2014a). Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on deposit guarantee schemes, OJEU of 12 June 2014, L 173/149-178.

European Parliament. (2014b). Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council, OJEU of 12 June 2014, L173/190-348.

European Parliament. (2014c). Commission Delegated Regulation EU 2015/61 to supplement regulation (EU) of the European Parliament and the Council with regard to liquidity coverage requirement for Credit Institutions, OJEU of 17 January 2014, L 11/1-36.

Bank for International Settlements. (2014). Basel III: The Net Stable Funding Ratio.

European Parliament. (2016a). Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014 of 16 April 2014 laying down implementing technical standards with regard to supervisory reporting of institutions according to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council, OJEU of28 June 2016, L 191/1-1861.

European Commission. (2016a, November, 23). Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Directive 2013/36/EU as regards exempted entities, financial holding companies, mixed financial holding companies, remuneration, supervisory measures and powers and capital conservation measures, European Commission, Brussels, 23.11.2016, COM(2016) 854 final, 2016/0364 (COD).

European Commission. (2016b, November, 23). Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures tocollective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements andamending Regulation (EU) No 648/2012, European Commission, Brussels, 23.11.2016, COM(2016) 850 final, 2016/0360 (COD).

European Parliament. (2017). Directive (EU) 2017/2399 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 amending Directive 2014/59/EU as regards the ranking of unsecured debt instruments in insolvency hierarchy, OJEU of 27.12.2017, L 345/96-101.

European Parliament. (2015). Commission Delegated Regulation (EU) 2015/63 of 21 October 2014 supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council with regard to ex ante contributions to resolution financing arrangements, OJEU of 17 January 2015, L 11/44-64.

European Parliament. (2016b).Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1450 of 23 May 2016 supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the criteria relating to the methodology for setting the minimum requirement for own funds and eligible liabilities, OJEU of 3 September 2016, L 237/1-9.

(2015). Ustawa z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym, OJ of 2015, Item 1513.

(2015). Ustawa z dnia 25 czerwca 2015 r. o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających, OJ of 2015, Item 1166.

(2000). Ustawa z dnia 7 grudnia o funkcjonowaniu banków spółdzielczych o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających, OJ of 2000, No 119, Item 1252 (as amended).

(2016). Ustawa z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, OJ of 2016, Item 996.

EBA (2016). EBA updates list of CET1 instruments, 01 December, Retrieved from https://www.eba.europa.eu/-/eba-updates-list-of-cet1-instruments.

UKNF (2017). Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w I połowie 2017 r., Warszawa.

UKNF (2016, May). Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w 2015 r., Warszawa.

Ministr Rozwoju i Finansów. (2017). Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 27 grudnia 2016 r. w sprawie sposobu określania profilu ryzyka banków i oddziałów banków zagranicznych oraz uwzględniania tego profilu w wyznaczaniu składek na fundusz gwarancyjny banków, OJ of 2017, Item 40.

Rada Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. (2016). Uchwała nr 67/2016 Rady Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 21 grudnia 2016 r. w sprawie określenia szczegółowych zasad ustalania składek na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków z późn.zm., Retrieved from https://www.bfg.pl/uchwala-nr-672016-szczegolowe-zasady-ustalania-skladek-na-fundusz-przymusowej-restrukturyzacji-bankow/.

(1997). Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, OJ of 2015, Item 128.

Sokal, Z. (2016). Uwarunkowania wyznaczania składek na 2017 r. Retrieved from https://www.bfg.pl/wp-content/uploads/2016/11/skladki_na_2017_r._bs-1.pdf.

BGF (2017). Metodyka wyznaczania poziomu MREL. Retrieved from https://www.bfg.pl/2017/07/21/metodologia-wyznaczania-poziomu-mrel-dla-bankow-komercyjnych/.

Sokal, Z., & Ramotowski, J. (Ed.). (2017) Banki planują upadłość, żeby jej uniknąć. Polska2041. Retrieved from https://www.polska2041.pl/finanse/news-banki-planuja-upadlosc-zeby-jej-uniknac,nId,2481533.

Broda, K., & Ramotowski, J. (Ed.). (2017). Skomplikowane regulacje na najtrudniejsze bankowe sytuacje. Obserwator Finansowy — Financial Observer. Retrieved from https://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/bankowosc/skomplikowane-regulacje-na-najtrudniejsze-bankowe-sytuacje/(01.05.2018).

Minister Finansów. (2018). Projekt ustawy o zmianie ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji oraz niektórych innych ustaw, Retrieved from https://legislacja.rcl.gov.pl/projekt/12308153.

NBP (2016, February). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa..

UKNF (2017, May). Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w 2016 r.. Warszawa.

KNF (2017). Komunikat z 375. posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 21 listopada 2017 r., 21 listopada. Retrieved from https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Komunikat_KNF_21_11_2017_60170.pdf (22.04.2018).

Kata, R. (2016). Zmiany w mikroekonomicznym i sektorowym modelu bankowości spółdzielczej w Polsce, Roczniki Naukowe, Тom XVIII, (Zeszyt 4). Stowarzyszenie Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu.

Zygierewicz, M. (2014). Dylematy zmian instytucjonalnych w polskim sektorze banków spółdzielczych w świetle nowych europejskich regulacji nadzorczych oraz wyników ekonomicznych sektora. Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Lublin-Polonia, XLVIII, 4.


GOST Style Citations


Kozak S. Stabilność i dochodowość banków spółdzielczych w Polsce w czasie kryzysu rynków finansowych / S. Kozak // Zeszyty Naukowe – Polityki Europejskie. Finanse i Marketing. — 2010. —Nr 4 (53).

KNF’s (Polish Financial Supervision Commission) data [Electronic resource]. — Available at : https://www.knf.gov.pl/publikacje_i_opracowania/raporty_i_opracowania (22.04.2018).

Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC, OJEU of 27 June 2013, L 176/338-436 / European Parliament. — 2013.

Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, OJEU of 27 June 2013, L 176/1-337 / European Parliament. — 2013.

Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on deposit guarantee schemes, OJEU of 12 June 2014, L 173/149-178 / European Parliament. — 2014.

Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council, OJEU of 12 June 2014, L173/190-348 / European Parliament. — 2014.

Commission Delegated Regulation EU 2015/61 to supplement regulation (EU) of the European Parliament and the Council with regard to liquidity coverage requirement for Credit Institutions, OJEU of 17 January 2014, L 11/1-36 / European Parliament. — 2014.

Bank for International Settlements.  Basel III: The Net Stable Funding Ratio /  Bank for International Settlements. — 2014. — October.

Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014 of 16 April 2014 laying down implementing technical standards with regard to supervisory reporting of institutions according to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council, OJEU of 28 June 2016, L 191/1-1861 / European Parliament. — 2016.

Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Directive 2013/36/EU as regards exempted entities, financial holding companies, mixed financial holding companies, remuneration, supervisory measures and powers and capital conservation measures, European Commission, Brussels, 23.11.2016,  COM(2016) 854 final, 2016/0364 (COD) / European Commission. — 2016. — November, 23. — Brussels.

Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures tocollective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements andamending Regulation (EU) No 648/2012, European Commission, Brussels, 23.11.2016, COM(2016) 850 final, 2016/0360 (COD) / European Commission. — 2016. — November, 23. — Brussels.

Directive (EU) 2017/2399 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 amending Directive 2014/59/EU as regards the ranking of unsecured debt instruments in insolvency hierarchy, OJEU of 27.12.2017, L 345/96-101 / European Parliament. — 2017.

Commission Delegated Regulation (EU) 2015/63 of 21 October 2014 supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council with regard to ex ante contributions to resolution financing arrangements, OJEU of 17 January 2015,  L 11/44-64 / European Parliament. — 2015.

Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1450 of 23 May 2016 supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the criteria relating to the methodology for setting the minimum requirement for own funds and eligible liabilities, OJEU of 3 September 2016, L 237/1-9 / European Parliament. — 2016.

Ustawa z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym, OJ of 2015, Item 1513. — 2015.

Ustawa z dnia 25 czerwca 2015 r. o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających, OJ of 2015, Item 1166. — 2015.

17.Ustawa z dnia 7 grudnia o funkcjonowaniu banków spółdzielczych o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających, OJ of 2000, No 119, Item 1252 (as amended). — 2000.

Ustawa z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, OJ of 2016, Item 996. — 2016.

EBA updates list of CET1 instruments, 01 December [Electronic resource] / EBA. —2016. — Available at : https://www.eba.europa.eu/-/eba-updates-list-of-cet1-instruments (22.04.2018).

Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w I połowie 2017 r., Warszawa, październik / UKNF. — 2017.

Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w 2015 r., Warszawa, Maj / UKNF. — 2016.

Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 27 grudnia 2016 r. w sprawie sposobu określania profilu ryzyka banków i oddziałów banków zagranicznych oraz uwzględniania tego profilu w wyznaczaniu składek na fundusz gwarancyjny banków, OJ of 2017, Item 40 / Ministr Rozwoju i Finansów. — 2017.

Uchwała nr 67/2016 Rady Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 21 grudnia 2016 r. w sprawie określenia szczegółowych zasad ustalania składek na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków z późn.zm., [Electronic resource] / Rada Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. — Available at : https://www.bfg.pl/uchwala-nr-672016-szczegolowe-zasady-ustalania-skladek-na-fundusz-przymusowej-restrukturyzacji-bankow/ (30.04.2018).

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, OJ of 2015, Item 128 (as amended). — 1997.

Sokal Z. Uwarunkowania wyznaczania składek na 2017 r., Warszawa, 26 września, [Electronic resource] / Z. Sokal. — 2016. — Available at : https://www.bfg.pl/wp-content/uploads/2016/11/skladki_na_2017_r._bs-1.pdf (01.05.2017).

Metodyka wyznaczania poziomu MREL [Electronic resource] / BGF. — 2017. — Available at : https://www.bfg.pl/2017/07/21/metodologia-wyznaczania-poziomu-mrel-dla-bankow-komercyjnych/ (01.05.2018).

Sokal Z. Banki planują upadłość, żeby jej uniknąć  [Electronic resource] / Sokal Z. ; J. Ramotowski’s interview // Polska2041 — 2017. — 23 grudnia. — Available at : https://www.polska2041.pl/finanse/news-banki-planuja-upadlosc-zeby-jej-uniknac,nId,2481533(01.05.2018).

Broda K. Skomplikowane regulacje na najtrudniejsze bankowe sytuacje [Electronic resource] / Broda K., Ramotowski J. // Obserwator Finansowy. — 2017. — 17 października  Available at : https://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/bankowosc/skomplikowane-regulacje-na-najtrudniejsze-bankowe-sytuacje/ (01.05.2018).

Projekt ustawy o zmianie ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji oraz niektórych innych ustaw, [Electronic resource] / Minister Finansów. — 2018. — Available at : https://legislacja.rcl.gov.pl/projekt/12308153 (10.05.2018).

Raport o stabilności systemu finansowego / NBP. — 2016. —  Luty. — Warszawa.

Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w 2016 r. / UKNF. — 2017. — Maj. — Warszawa.

Komunikat z 375. posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 21 listopada 2017 r., [Electronic resource] / KNF. - 2017. - 21 listopada. - Available at: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Komunikat_KNF_21_11_2017_60170.pdf (22.04.2018).

Kata R. Zmiany w mikroekonomicznym i sektorowym modelu bankowości spółdzielczej w Polsce / Kata R. // Roczniki Naukowe — 2016. — Т. XVIII, Zeszyt 4.— Stowarzyszenie Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu.

Zygierewicz M. Dylematy zmian instytucjonalnych w polskim sektorze banków spółdzielczych w świetle nowych europejskich regulacji nadzorczych oraz wyników ekonomicznych sektora / M. Zygierewicz // Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Lublin-Polonia, Sectio H. — 2014. — Vol. XLVIII, 4.





Copyright (c) 2018 A. Jurkowska

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770