DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v4i27.154076

METHODOLOGICAL BASIS FOR ACCOUNTING OF ENTITIES INTANGIBLE ASSETS MANAGEMENT

V. M. Duba

Abstract


The importance of methodological basis for accounting of entities intangible assets management research is conditioned by the necessity of enterprise competitiveness insurance in a way of the ability to react to the global challenges of the information economy.

The theory of accounting provides a useful account of how entities manage intangible assets within their accounting system. Theoretical insight into the intangible assets accounting questions on the levels of fundamental theories, theories that describe a particular area of reality based on the fundamental theories and particular theories bordering on some empirical laws are appropriated here.

The role of intangible assets management in entities activity has received increased attention across a number of disciplines in recent years. Moreover, the issue of intangible assets management has received considerable critical attention in practice of business accounting. At the same time, despite numerous achievements in the field of accounting for intangible assets researches, there are still various points of views at the peculiarities of accounting methodology.

In light of recent events in economic researches, it is becoming extremely difficult to ignore the existence of intangible assets accounting methodology. The purpose of the current study is to determine the approaches to define intangible assets both on theoretical and empirical levels and methods of intangible assets accounting for further innovative development management as the methodological basis for accounting process.

The paper considers the levels of intangible assets accounting questions. Inventory procedures for intangible assets are researched. Scheme of the account 12 “Intangible assets” sub-accounts transformation is developed. The principle of double-entry balance sheet approach to the concepts of “intangible assets” and “intellectual capital” is discovered.

The systematic approach to accounting and analysis of entities intangible assets application, determining the value of intangible assets is a prerequisite for the harmonization of the intangible assets accounting in Ukraine and in the world.


Keywords


intangible asset; accounting for intangible assets; sub-account; intellectual capital.

Full Text:

PDF

References


Brooking, A. (1996). Intellectual Capital. Core Asset for the Third Millennium Enterprise. London: International Thomson Business Press.

Edvinsson, L., & Malone, M. S. (1997). Intellectual Capital. Realizing Your Company’s True Value by Finding Its Hidden Brainpower. New York: Harper Business.

Cleary, P., Kennedy, T., O’Donnell, D., O’Regan, P., & Bontis, N. (2007). Positioning management accounting on the intellectual capital agenda. Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 4 (4/5), 336—359.

Stewart, T. A. (2001). The Wealth of Knowledge. Intellectual Capital and the Twenty-First Century Organization. London: Doubleday Business.

Bowen, R. M., Du Charme, L., & Shores, D. (1995). Stakeholders’ implicit claims and accounting method choice. Journal of Accounting and Economics, 20 (3), 255—295.

Commons, J. R. (1931). Institutional Economics. American Economic Review, 21, 648—657.

Cornell, B., & Shapiro, A. C. (1987). Corporate Stakeholders and Corporate Finance. Financial Management, 16, 5—14.

Davies, G., & Miles, L. (1998). Reputation management: theory versus practice. Corporate Reputation Review,

2 (ІІ), 16—27.

Galagan O. M. (1928). Osnovy obshhego cchetovedenija [Basics for general accounting]. Moscow: Izd-vo Narkomtorga [in Russian].

Verkhovna Rada Ukrainy. (1999). Zakon Ukrainy «Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist v Ukraini» : vid 16.07.1999 № 996-XIV. [Law of Ukraine «On accounting and financial reporting in Ukraine» (1999). Verkhovna Rada of Ukraine from 16.07.1999 № 996-XIV]. Vidomosti Verkhovnoi Rady Ukrainy — Information from the Verkhovna Rada of Ukraine, 40. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14 [in Ukrainian].

Ministerstvo finansiv Ukrainy. (2004). Pro zastosuvannia typovykh form pervynnoho obliku obiektiv prava intelektualnoi vlasnosti u skladi nematerialnykh aktyviv: Nakaz vid 22.11.2004 № 732 [About procedure for standard forms of primary accounting of intellectual property objects in intangible assets use: The order № 732 from 22.11.2004]. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/z1580-04 [in Ukrainian].

Derzhkomstat Ukrainy. (2004). Instruktsiia shchodo zapovnennia form pervynnoi oblikovoi dokumentatsii z obliku obiektiv prava intelektualnoi vlasnosti (vynakhodiv, korysnykh modelei, promyslovykh zrazkiv, komponuvan (topohrafii) intehralnykh mikroskhem i ratsionalizatorskykh propozytsii vid 10.08.2004 № 469 [Instruction on filling in the forms of primary accounting records for the objects of intellectual property rights (inventions, utility models, industrial designs, layouts (topographies) of integrated circuits and rationalization proposals from 10.08.2004 № 469]. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1054-04 [in Ukrainian].

Fond derzhavnoho maina Ukrainy. (1995). Poriadok ekspertnoi otsinky nematerialnykh aktyviv: Nakaz vid 27.07.1995 № 96/97 [Procedure for the expert assessment of intangible assets (1995)]: The order № 96/97 from 27.07.1995. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/ z0292-95 [in Ukrainian].

Minfin Ukrainy. (1999). Instruktsiia pro zastosuvannia Planu rakhunkiv bukhhalterskoho obliku aktyviv, kapitalu, zoboviazan i hospodarskykh operatsii pidpryiemstv i orhanizatsii vid 30.11.1999 № 291 [Instruction on the Plan of Accounts application of Accounting for Assets, Capital, Commitments and Business Operations of Enterprises and Organizations from 30.11.1999 № 291]. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0893-99/ed20111209 [in Ukrainian]

Ministerstvo finansiv Ukrainy. (1999). Polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 8 «Nematerialni aktyvy»: nakaz vid 18.10.1999 r. № 242 (zi zminamy) [Regulation (standard) of accounting 8 «Intangible assets»: The order № 242 from 18.10.1999 (with changes)]. Ofitsiinyi visnyk Ukrainy — Official Bulletin of Ukraine, 44. Retrieved from http://buhgalter911.com/Res/PSBO/PSBO8.aspx [in Ukrainian].

Makarov, V. G. (1978). Teoreticheskie osnovy buhgalterskogo uchjota [Theoretical basis for accounting]. Moscow: Finansy [in Russian].


GOST Style Citations


Brooking A. Intellectual Capital. Core Asset for the Third Millennium Enterprise / A. Brooking. — London: Internantional Thomson Business Press, 1996. — 224 р.

Edvinsson L. Intellectual Capital. Realizing Your Company’s True Value by Finding Its Hidden Brainpower / L. Edvinsson, M. S. Malone. — New York: Harper Business, 1997. — 225 р.

Cleary P. Positioning management accounting on the intellectual capital agenda / P. Cleary, T. Kennedy, D. O’Donnell, P. O’Regan and N. Bontis // Accounting, Auditing and Performance Evaluation. — 2007. — Vol. 4. — № 4/5. — Р. 336—359.

Stewart T. A. The Wealth of Knowledge. Intellectual Capital and the Twenty-First Century Organization / T. A. Stewart. — London: Doubleday Business, 2001. — 400 р.

Bowen R. M. Stakeholders’ implicit claims and accounting method choice / R. M. Bowen; L. Du Charme; D. Shores // Journal of Accounting and Economics. — 1995. — Vol. 20. — № 3. — Р. 255—295.

Commons J. R. Institutional Economics // American Economic Review. — 1931. — Vol. 21. — P. 648—657.

Cornell B. Corporate Stakeholders and Corporate Finance / B. Cornell, A. C. Shapiro // Financial Management. — 1987. — Vol. 16. — Р. 5—14.

Davies G. Reputation management: theory versus practice / G. Davies, L. Miles // Corporate Reputation Review. — 1998. — № 2 (ІІ). — P. 16—27.

Галаган О. М. Основы общего cчетоведения / О. М. Галаган. — Москва : Изд-во Наркомторга, 1928. — 360 с.

Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні»: від 16.07.1999 № 996-XIV [Електронний ресурс] / Верховна Рада України // Відомості Верховної Ради України. — 1999. — № 40. —Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/996-14.

Про застосування типових форм первинного обліку об’єктів права інтелектуальної власності у складі нематеріальних активів : Наказ від 22.11.2004 № 732 [Електронний ресурс] / Міністерство фінансів України. — Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/z1580-04.

Інструкція щодо заповнення форм первинної облікової документації з обліку об’єктів права інтелектуальної власності (винаходів, корисних моделей, промислових зразків, компонувань (топографій) інтегральних мікросхем і раціоналізаторських пропозицій від 10.08.2004 № 469 [Електронний ресурс] / Держкомстат України. — Режим доступу :  http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1054-04.

Порядок експертної оцінки нематеріальних активів : Наказ від 27.07.1995 № 96/97 [Електронний ресурс] / Фонд державного майна України. — Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/ z0292-95.

Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій : від 30.11.1999 № 291 (із змінами) [Електронний ресурс] / Мінфін України. — Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0893-99/ed20111209.

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 8 «Нематеріальні активи» : наказ від 18.10.1999 № 242 (зі змінами) [Електронний ресурс] / Міністерство фінансів України // Офіційний вісник України. — 1999. — № 44. — Режим доступу : http://buhgalter911.com/Res/PSBO/PSBO8.aspx.

Макаров В. Г. Теоретичекие основы бухгалтерского учёта / В. Г. Макаров. — Москва: Финансы, 1978. – 159 с.





Copyright (c) 2018 V. M. Duba

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770