DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i30.179221

INCREASING EFFICIENCY OF BANKING ACTIVITY IN UKRAINE BY GOVERNING PRICING CENTERS OF PROFIT OF THE BANK

D. M. Grydzhuk, N. R. Shvets

Abstract


The article substantiates the need to increase the efficiency of banking activities in the context of transformational processes which take place in the world in general, and in particular inUkraine. In today’s environment, when banking business becomes more risky, the efficiency of bank activity becomes the basis for making management decisions in banking institutions and establishing mutually beneficial relations between banks and their clients.

The author emphasizes the effectiveness of the distribution of banking business to profit centers, which allows to determine the financial result of certain areas of banking business and effectively redistribute bank resources inside the bank. They claim that one of the most risky areas of banking is the purchase and sale of monetary resources, as the financial result of the business and its direct effectiveness depend on the correct pricing of resources. To this end, the article proposes a method for determining the profit centers of the bank and assessing the effectiveness of their activities.

The necessity of using transfer pricing in the conditions of the division of banking business to profit centers to improve the method of determining the financial result from banking activity is also grounded in this research. The principle of conditional purchase and sale of resources is used to determine the financial result of the activity of the profit center of the bank. It is an integral part of the methodology for assessing the activity of related business units in the risk-return system. The essence of this principle is that all resources that are attracted to the bank by one unit are conditionally sold to other units of the bank. The author presents his vision for managing the transfer pricing process in Ukrainian banks, which will positively affect the dynamics of banking business performance indicators. It is shown that transfer pricing systems play a significant role in calculation profitability and effectiveness of profit centers on active and passive operations, which makes it possible to consider transfer pricing as a tool for managing the interest rate risk of a bank. The main terms for constructing resources transfer price are defined: transfer price BID, transfer price offer, stimulation margin.


Keywords


bank, banking; profit center; transfer pricing; banking efficiency; bank risks; banking management; stimulating margin; interest rate

Full Text:

PDF

References


Kozenkova, T. (2007). Transfertnye ceny v gruppe kompanij [Transfer prices in a group of companies]. Problemy teorii i praktiki upravleniya — Problems of management theory and practice, 8, 49—59 [in Russian].

Tereshchenko, O. O., & Voloshaniuk, N. V. (2007). Transfertne tsinoutvorennia yak instrument kontrolinhu [Transfer pricing as a controlling tool]. Finansy Ukrainy — Finance of Ukraine, 5, 127—136 [in Ukrainian].

Dziuba, P. V. (2006). Transfertne tsinoutvorennia: ekonomichnyi zmist ta spetsyfika [Transfer pricing: economic content and specifics]. Ekonomika Ukrainy — Economy of Ukraine, 1, 14—22 [in Ukrainian].

Sinki, Dzh., ml. (2007). Finansovyj menedzhment v kommercheskom banke i v industrii finansovyh uslug [Financial Management in the Commercial Bank and in the Financial Services Industry].Moscow: Al’pina Biznes Buks [in Russian].

Pravlinnia NBU. (2004). Metodychni rekomendatsii shchodo orhanizatsii ta funktsionuvannia systemy ryzyk-menedzhmentu v bankakh Ukrainy: postanova vid 02.08.2004 № 361 [Methodical recommendations on the organization and functioning of the risk management system in banks of Ukraine: resolution 361 of 02.08.2004]. Retrieved from www.rada.gov.ua [in Ukrainian].

Sukach, O. M. (2015). Transfertne tsinoutvorennia v komertsiinykh bankakh [Transfer pricing in commercial banks]. Mykolaivskyi natsionalnyi universytet imeni V. O. Sukhomlynskoho — Mykolaiv National University named after V. O. Sukhomlinsky, 4, 922—925 [in Ukrainian].

Coffey, J. J. (2001, November). What is Funds Transfer Pricing? Bank Marketing.

Makarenko, M. I., & Savchenko, T. H. (2008). Systema transfertnoho tsinoutvorennia v komertsiinykh bankakh [Transfer pricing system in commercial banks].Sumy: DVNZ «UABS NBU» [in Ukrainian].

Shulha, N. P. (2005). Upravlinnia stratehichnym portfelem banku ta rol kontrolinhu v yoho servisnii pidtrymtsi [Managing the Bank’s Strategic Portfolio and the Role of Controlling in Its Service Support]. Svit finansiv — The World of Finance, 2 (3), 80—88 [in Ukrainian].

Harmydarov, P. P. (2004). Metodyka porivnialnoho analizu efektyvnosti bankiv na osnovi reitynhovykh otsinok bankivskykh ryzykiv [Methods of comparative analysis of banks’ performance based on ratings of banking risks]. Sotsialno-ekonomichni doslidzhennia v perekhidnyi period — Socio-economic studies in transition, 4 (XLVIII), 259—265. Lviv [in Ukrainian].

Gray, D. (n. d.). Interest Rate Risk Management at Community Banks. www.chartwellcompliance.com. Retrieved from http://www.chartwellcompliance.com/partner/interest-rate-risk-management-at-community-banks.

Herasymovych, A., Herasymovych, I., & Morozova-Herasymovych, N. (2010). Systema pokaznykiv, shcho vyznachaie efektyvnist upravlinnia kredytnym portfelem banku [System of indicators, which determines the effectiveness of managing the bank's credit portfolio]. Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu. Ekonomichni nauky — Bulletin of the Zhytomyr State Technological University. Economic sciences, 3 [in Ukrainian].

Rouz, P. S. (2005). Bankovskij menedzhment [Bank Management]. Moscow: Delo [in Russian].

Krasnova, I. (2007). Vnutrishnii kontrol u banku: zavdannia ta orhanizatsiia [Internal control in the bank: tasks and organization]. Visnyk NBU — Bulletin of the National Bank of Ukraine, 9, 40—42 [in Ukrainian].

Savchenko, T. H., & Pozhar, O. (2009). Transfertne tsinoutvorennia yak instrument upravlinnia protsentnym ryzykom banku [Transfer pricing as a tool for managing bank interest rate risk]. Visnyk NBU — Bulletin of the National Bank of Ukraine, 7, 30—38 [in Ukrainian].

Savchenko, T. H. (2006). Metodolohichni ta metodychni aspekty transfertnoho tsinoutvorennia u bankivskykh ustanovakh [Methodological and methodological aspects of transfer pricing in banking institutions]. Mizhnarodna ekonomichna polityka — International Economic Policy, 5, 5—39 [in Ukrainian].

Kalinichenko, L. L. (2013). Hlobalizatsiia bankivskoi diialnosti ta yii vplyv na bankivsku systemu Ukrainy [Globalization of banking activity and its impact on the banking system of Ukraine]. Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti — Bulletin of the economy of transport and industry, 43, 77—81 [in Ukrainian].


GOST Style Citations


Козенкова Т. Трансфертные цены в группе компаний / Т. Козенкова // Проблемы теории и практики управления. — 2007. — № 8. — C. 49—59.

Терещенко О. О. Трансфертне ціноутворення як інструмент контролінгу / О. О. Терещенко, Н. В. Волошанюк // Фінанси України. — 2007. — № 5. — C. 127—136.

Дзюба П. В. Трансфертне ціноутворення: економічний зміст та специфіка / П. Дзюба // Економіка України. — 2006. — № 1. — С. 14—22.

Синки Дж., мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг : пер с англ. / Дж. Синки-мл. — Москва : Альпина Бизнес Букс, 2007. — 1018 с.

Методичні рекомендації щодо організації та функціонування системи ризик-менеджменту в банках України : затверджено постановою Правління НБУ від 02.08.2004 № 361 [Електронний ресурс]. — Режим доступу : www.rada.gov.ua.

Сукач О. М. Трансфертне ціноутворення в комерційних банках / О. М. Сукач // Миколаївський національний університет імені В. О. Сухомлинського. — 2015. — Вип. 4. — С. 922—925.

Coffey J. J. What is Funds Transfer Pricing? / J. J. Coffey // Bank Marketing. — 2001. — November. — P. 48—49.

Макаренко М. І. Система трансфертного ціноутворення в комерційних банках : монографія / М. І. Макаренко, Т. Г. Савченко. — Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2008. — 238 с.

Шульга Н. П. Управління стратегічним портфелем банку та роль контролінгу в його сервісній підтримці / Н. П. Шульга // Світ фінансів. — 2005. — № 2 (3). — С. 80—88.

Гармидаров П. П. Методика порівняльного аналізу ефективності банків на основі рейтингових оцінок банківських ризиків / П. П. Гармидаров // Соціально-економічні дослідження в перехідний період : зб. наук. пр. / НАН України, Ін-т регіон. досліджень — Львів, 2004. — Вип. 4 (XLVIII) : Статистичне оцінювання соціально-економічних явищ у регіоні: методологічні підходи. — С. 259—265.

Gray D. Interest Rate Risk Management at Community Banks [Electronic resource] / D. Gray. — Available at : http://www.chartwellcompliance.com/partner/interest-rate-risk-management-at-community-banks.

Герасимович А. Система показників, що визначає ефективність управління кредитним портфелем банку / А. Герасимович, І. Герасимович, Н. Морозова-Герасимович // Вісник Житомирського державного технологічного університету. Економічні науки. — 2010. — № 3.  

Роуз П. С. Банковский менеджмент / П. С. Роуз. — Москва : Дело, 2005. — 768 с.

Краснова І. Внутрішній контроль у банку: завдання та організація / І. Краснова // Вісник НБУ. — 2007. — № 9. — С. 40—42.

Савченко Т. Г. Трансфертне ціноутворення як інструмент управління процентним ризиком банку / Т. Савченко, О. Пожар // Вісник НБУ. — 2009. — № 7. — С. 30—38.

Савченко Т. Г. Методологічні та методичні аспекти трансфертного ціноутворення у банківських установах / Т. Г. Савченко // Міжнародна економічна політика. — 2006. — № 5. — С. 5—39.

Калініченко Л. Л. Глобалізація банківської діяльності та її вплив на банківську систему України / Л. Л. Калініченко // Вісник економіки транспорту і промисловості. — 2013. — № 43. — С. 77—81.




Copyright (c) 2019 D. M. Grydzhuk, N. R. Shvets

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770