DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i30.179726

RISKS OF EXPANSION OF FOREIGN CAPITAL ON THE DOMESTIC FINANCIAL MARKET

N. І. Kozmuk, V. V. Hirnyak, I. B. Semehen, N. P. Drebot, V. T. Druhova

Abstract


The necessity of analyzing and evaluating the risks of expansion of foreign capital in conditions of weighting the risk assessment, taking into account behavioral factors in the conditions of the unstable political and economic situation in Ukraine are done. The approaches to the classification of the terms «international banking group», «foreign bank group» and «foreign bank» are considered from the standpoint of domestic legislation, and their difference is established. The expansion of foreign banks in the Ukrainian financial market is appropriate both from the perspective of identifying the positive effects of this process and from the point of view of risk assessment for the development of the domestic banking system. The comparative characteristics of domestic and foreign banking groups according to the indicators of profitability are conducted and the size of the general banking risk is determined. The causal links of the emergence of the risks of expansion of foreign capital to the domestic financial market are proposed and financial technologies are considered as a perspective direction of cooperation between financial companies and banks, which will promote the transparency of the activities of foreign and domestic banking business. It has been established that in order to increase the stability of the domestic financial and banking system, the main forces of the National Bank of Ukraine should be placed on the balancing of export and import of banking products, which will be reflected in reducing the riskiness of both domestic and foreign banking institutions in the financial market of Ukraine.

Keywords


foreign capital; foreign bank groups; foreign capital risks; domestic banks; profitability of capital and assets; financial technologies.

References


[National Bank of Ukraine]. (2018). Kyiv. bank.gov.ua. Retrieved from https://bank.gov.ua [in Ukrainian].

Natsionalnyi bank Ukrainy. (2018). Polozhennia pro poriadok identyfikatsii ta vyznannia bankivskykh hrup: stanom na 1 lyst. 2018 roku [Regulations on the procedure for identifying and recognizing banking groups: as of 1 November 2018]. Zakonodavstvo Ukrainy Legislation of Ukraine. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0708-12 [in Ukrainian].

Natsionalnyi bank Ukrainy. (2001). Zakon Ukrainy «Pro banky i bankivsku diialnist» vid 07.12.2000 № 2121-III (zi zminamy ta dopovnenniamy). [Law of Ukraine «On Banks and Banking» dated 07.12.2000 № 2121-III (as amended)]. Zakonodavchi i normatyvni akty z bankivskoi diialnosti (Dodatok do zhurnalu «Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy» — Legislative and normative acts on banking (Annex to the Bulletin of the National Bank of Ukraine Bulletin), 1, 3—46. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14 [in Ukrainian].

Natsionalnyi bank Ukrainy. (n. d.). Osnovni pokaznyky diialnosti bankiv [Basic indicators of banks activity]. www.bank.gov.ua. Retrieved from http://www.bank.gov.ua [in Ukrainian].

Duchenko, M. M., & Nikolaienko, M. O. (2017). Rol inozemnoho kapitalu v bankivskii systemi Ukrainy [The Role of Foreign Capital in the Banking System of Ukraine]. Mizhnarodna naukovo-praktychna internet-konferentsiia «Dvadtsiat druhi ekonomiko-pravovi dyskusii (29.11.2017)» — International Scientific and Practical Internet Conference «Twenty-second Economic and Legal Discussions (29.11.2017)». Retrieved from http://www.spilnota.net.ua/ua/article/id-2099 [in Ukrainian].

Dudynets, L. A. (2018). Rozvytok finansovykh tekhnolohii yak faktor modernizatsii finansovoi systemy [Development of financial technologies as a factor of modernization of the financial system]. Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky — Global and national problems of economy, 22. Mykolayiv: Mykolaivskyi natsionalnyi universytet imeni V. O. Sukhomlynskoho. Retrieved from http://global-national.in.ua/archive/22-2018/149.pdf [in Ukrainian].

Kurul, Z., & Yalta, A. (2017). Relationship between Institutional Factors and FDI Flows in Developing Countries: New Evidence from Dynamic Panel Estimation. Economies, 5 (17), 1—10 [in English].

Click, R. W. (2005). Financial and Political Risks in US Foreign Investment. Journal of International Business Studies, 36 (5), 559—575 [in English].

Erkekoglu, H., & Kilicarslan, Z. (2016). Do Political Risks Affect The Forign Direct Investment to Host Countries? Journal of Business, Economics and Finance, 5 (2), 218—232 [in English].


GOST Style Citations


Національний банк України [Електронний ресурс]. — Київ : НБУ, 2018. — Режим доступу : https://bank.gov.ua.

Положення про порядок ідентифікації та визнання банківських груп : станом на 1 лист. 2018 року [Електронний ресурс] / Національний банк України // Законодавство України. — Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0708-12.

Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 07.12.2000 № 2121-ІІІ (зі змінами та доповненнями) [Електронний ресурс] // Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності (Додаток до журналу «Вісник Національного банку України». — 2001. — № 1. — С. 3—46. — Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14.

Основні показники діяльності банків [Електронний ресурс] / Національний банк України. — Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.

Дученко М. М. Роль іноземного капіталу в банківській системі України [Електронний ресурс] / М. М. Дученко, М. О. Ніколаєнко // Тези доповіді Міжнародної науково-практичної інтернет-конференції «Двадцять другі економіко-правові дискусії (29.11.2017)». — Режим доступу : http://www.spilnota.net.ua/ua/article/id-2099.

Дудинець Л. А. Розвиток фінансових технологій як фактор модернізації фінансової системи [Електронний ресурс] / Л. А. Дудинець // Глобальні та національні проблеми економіки / Миколаївський національний університет імені В. О. Сухомлинського. — 2018. — Вип. 22. — Режим доступу : http://global-national.in.ua/archive/22-2018/149.pdf.

Kurul, Z. Relationship between Institutional Factors and FDI Flows in Developing Countries: New Evidence from Dynamic Panel Estimation / Z. Kurul, A. Yalta // Economies. — 2017. — № 5 (17). — Р. 1—10.

Click R. W. Financial and Political Risks in US Foreign Investment / R. W. Click // Journal of International Business Studies. — 2005. — № 36 (5). — Р. 559—575.

Erkekoglu H. Do Pоlitical Risks Affect The Forign Direct Investment to Host Countries? / H. Erkekoglu, Z. Kilicarslan // Journal of Business, Economics and Finance. — 2016. — № 5 (2). — Р. 218—232.





Copyright (c) 2019 N. І. Kozmuk, V. V. Hirnyak, I. B. Semehen, N. P. Drebot, V. T. Druhova

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770