DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i32.200521

METHODICAL APPROACH TO THE QUANTIFICATION OF ENTERPRISE FINANCIAL SECURITY LEVEL

B. V. Samorodov, O. O. Sosnovska, M. O. Zhytar, J. V. Ananieva

Abstract


The method of evaluation of the level of an enterprise financial security as a priority criterion of its economic activity is proposed in the article. It is established that the calculation of indices for evaluation the financial security of a company is mainly based on the financial statements. According to these financial documents, one or another factor is determined, from the ratio of which the indices of an enterprise financial condition are formed as the information basis for the quantification of the level of its financial security

It is proved that in the process of quantitative evaluation of an enterprise financial security level, it is necessary to use the methods of big data analysis. It is proposed to use the Monte Carlo simulation method as the most adaptive to such problems and common among the methods of quantitative estimation of economic processes, the model of which is based on the generation of values consisting of random variables, over which a series of experiments are conducted in order to detect the influence of the initial data on the dependent variables. It is substantiated that the use of the Monte Carlo method allows not only to determine the probability of a future level of an enterprise financial security, but also to obtain the assessment of the deviation risk of certain indices of the financial condition from the established limits of normative values and to identify possible threats to the financial security of an enterprise.

It is proved that the analysis of the results of quantitative evaluation of an enterprise financial security level is the basis for making sound management decisions on optimization its financial risks and achievement the financial stability of an enterprise

Keywords


enterprise; financial security; financial stability; factor analysis methods; simulation modeling; Monte Carlo method

Full Text:

PDF

References


Amosov, O. Ju. (2012). Formuvannia systemy otsinky finansovoi bezpeky pidpryiemstva [Formation of the system of assessment of financial security of the enterprise]. Ekonomika predpriyatiya — Economy of enterprise, 1, 8–13 [in Ukrainian].

Baranovskyi, O. I. (1999). Finansova bezpeka [Financial security]. Kyiv: Feniks [in Ukrainian].

Blank, I. A. (2004). Upravlenie finansovoj bezopasnost’yu predpriyatiya [Management of financial security of the enterprise]. Kyiv: Elga, Nika-Tsentr [in Russian].

Boldyrev, E. S., Burenina, I. V., & Zakharova, I. M. (2016). Uchet riskov pri ocenke investicionnyh proektov v neftegazovoj otrasli [The accounting of risks when assessing investment projects in the oil and gas industry]. Naukovedenie Science of Science, 8, 1 [in Russian].

Varnalii, Z. S. (2009). Ekonomichna bezpeka [Economic security]. Kyiv: Znannia [in Ukrainian].

Vovk, S. P. (2004). Modeli determinirovannogo faktornogo analiza v ekonomike [Models of deterministic factor analysis in the economy]. Taganrog: Izd-vo TRTU [in Russian].

Heiets, V. M., Kyzym, M. O., Klebanova, T. S., & Cherniak, O. I. (et al). (2006). Modeliuvannia ekonomichnoi bezpeky. Derzhava, rehion, pidpryiemstvo [Modeling economic security. State, region, enterprise]. Kharkiv: VD «INZhEK» [in Ukrainian].

Horiachieva, K. S. (2006). Mekhanizm upravlinnia finansovoiu bezpekoiu pidpryiemstva [The mechanism of management of the financial security of the enterprise]. Extended abstract of candidate’s thesis. Kyiv: NAU [in Ukrainian].

Hryvkivska, O. V. (2017). Formuvannia stratehichnoho naboru zdatnostei pidpryiemstv u zabezpechenni ekonomichnoi bezpeky [Forming a strategic set of enterprises’ ability to provide economic security]. Aktualni problemy innovatsiinoi ekonomiky — Actual problems of innovative economy, 3, 22—33 [in Ukrainian].

Derhachova, V. V., & Koleshnia, Ja. O. (2018). Ekonomichna bezpeka pidpryiemstva na zasadakh antykryzovoho upravlinnia [Economic safety of the enterprise on the basis of anti-crisis management]. Ekonomika. Menedzhment. Biznes — Economy. Management. Business, 3 (25), 27—35 [in Ukrainian].

Yermoshenko, M. M., & Horiacheva, K. S. (2010). Finansova skladova ekonomichnoi bezpeky: derzhava i pidpryiemstvo [Financial component of economic security: state and enterprise]. Kyiv: Natsionalna akademiia upravlinnia [in Ukrainian].

Zabrodskij, V., & Kapustin, N. (2008). Teoreticheskie osnovy ocenki ekonomicheskoj bezopasnosti otrasli i firmy [Theoretical basis for assessing the economic security of the industry and the company]. Biznes-inform — Business inform, 1516, 35—37 [in Russian].

Kravec, A. G., & Drobotov, A. S. (2011). Primenenie imitacionnogo modelirovaniya dlya ocenki kachestva biznes-planov innovacionnyh proektov [The use of simulation for assessing the quality of business plans of innovative projects]. Nauchno-tekhnicheskij vestnik informacionnyh tekhnologij, mekhaniki i optiki — Scientific and Technical Journal of Information Technologies, Mechanics and Optics, 2 (72), 163—165 [in Russian].

Metod Monte-Karlo i parametricheskaya razdelimost’ algoritmov [Monte Carlo method and parametric separability of algorithms]. (2014). Saint-Petersburg: Izd-vo Sankt-Peterb. un-ta [in Russian].

Urazova, N. G., & Martynyuk, A. V. (2018). Upravlenie riskami na osnove modelirovaniya prodolzhitel’nosti realizacii proekta [Risk management based on modeling the duration of the project]. Vestnik Irkutskogo gosudarstvennogo tekhnicheskogo universiteta — Bulletin of Irkutsk State Technical University, 8 (91), 209—216 [in Russian].

Yepifanov, A. O. (Ed.). (2009). Finansova bezpeka pidpryiemstv i bankivskykh ustanov [Financial security of enterprises and banking institutions]. Sumy: UABS NBU [in Ukrainian].

Sosnovska, O., & Zhytar, M. (2018). Financial architecture as the base of the financial safety of the enterprise. Baltic Journal of Economic Studies, Vol. 4, 4, 334—340.

Azarenkova, H. M. (Ed.). (2016). Udoskonalennia finansovoho menedzhmentu pidpryiemstva [Improvement of financial management of the enterprise]. Kharkiv [in Ukrainian].

Masharsky, A., Azarenkova, G., Oryekhova, K., & Yavorsky, S. (2018). Anti-crisis financial management on energy enterprises as a precondition of innovative conversion of the energy industry: case of Ukraine. Marketing and Management of Innovations, 3, 345—354.


GOST Style Citations


Амосов О. Ю. Формування системи оцінки фінансової безпеки підприємства / О. Ю. Амосов // Экономика предприятия. — 2012. — № 1. — С. 8—13.

Барановський О. І. Фінансова безпека : монографія / О. І. Барановський. — Київ : Фенікс, 1999. — 338 с.

Бланк И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И. А. Бланк. — Киев : Эльга, Ника-Центр, 2004. — 784 с.

Болдырев Е. С. Учет рисков при оценке инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли / Е. С. Болдырев,
И. В. Буренина, И. М. Захарова // Науковедение. — 2016. — Т. 8. — № 1.

Варналій З. С. Економічна безпека : навч. посібник / З. С. Варналій. — Київ : Знання, 2009. — 647 с.

Вовк С. П. Модели детерминированного факторного анализа в экономике : учебное пособие / С. П. Вовк. — Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2004. — 75 с.

Геєць В. М. Моделювання економічної безпеки. Держава, регіон, підприємство : монографія / В. М. Геєць, М. О. Кизим, Т. С. Клебанова, О. І. Черняк та інші. — Харків : ВД «ІНЖЕК», 2006. — 240 с.

Горячєва К. С. Механізм управління фінансовою безпекою підприємства : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.06.01
/ К. С. Горячєва. — Київ : НАУ, 2006. — 17 с.

Гривківська О. В. Формування стратегічного набору здатностей підприємств у забезпеченні економічної безпеки
/ О. В. Гривківська // Актуальні проблеми інноваційної економіки. — 2017. — № 3. — С. 22—33.

Дергачова В. В. Економічна безпека підприємства на засадах антикризового управління / В. В. Дергачова, Я. О. Колешня // Економіка. Менеджмент. Бізнес. — 2018. — № 3 (25). — C. 27—35.

Єрмошенко М. М. Фінансова складова економічної безпеки: держава і підприємство : монографія / М. М. Єрмошенко,
К. С. Горячева. — Київ : Національна академія управління, 2010. — 232 с.

Забродский В. Теоретические основы оценки экономической безопасности отрасли и фирмы / В. Забродский,
Н. Капустин // Бизнес-информ. — 2008. — № 15—16. — С. 35—37.

Кравец А. Г. Применение имитационного моделирования для оценки качества бизнес-планов инновационных проектов / А. Г. Кравец, А. С. Дроботов // Научно-технический вестник информационных технологий, механики и оптики. — 2011. — № 2 (72). — С. 163—165.

Метод Монте-Карло и параметрическая разделимость алгоритмов. — Санкт-Петербург : Изд-во Санкт-Петерб. ун-та, 2014. — 248 с.

Уразова Н. Г. Управление рисками на основе моделирования продолжительности реализации проекта / Н. Г. Уразова,
А. В. Мартынюк // Вестник Иркутского государственного технического университета. — 2018. — № 8 (91). — С. 209—216.

Фінансова безпека підприємств і банківських установ : монографія / за заг. ред. д-ра екон. наук, проф. А. О. Єпіфанова. Суми : УАБС НБУ, 2009. — 295 с.

Sosnovska O. Financial architecture as the base of the financial safety of the enterprise / O. Sosnovska, M. Zhytar // Baltic Journal of Economic Studies. — 2018. — Vol. 4. — № 4. — P. 334—340.

Удосконалення фінансового менеджменту підприємства : монографія / авт. кол. ; за ред. д-ра екон. наук, проф.
Г. М. Азаренкової. — Харків : ФОП Здоровий Я. А., 2016. — 254 с

Masharsky A. Anti-crisis financial management on energy enterprises as a precondition of innovative conversion of the energy industry: case of Ukraine / A. Masharsky




Copyright (c) 2020 B. V. Samorodov, O. O. Sosnovska, M. O. Zhytar, J. V. Ananieva

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2306-4994, ISSN (on-line) 2310-8770